文章核心观点 - 公司凭借产品多元化、固定收益组合收入增加、有利的预期、高续约率、审慎的资本配置和坚实的资本状况有望实现增长 [1] 增长预测 - 2025年公司每股收益预计为68.07美元，同比增长9.7%，收入预计为192.6亿美元，同比增长9.4% [2] - 公司预期长期盈利增长率为40.4%，高于行业平均的9.1% [2] 预期上调 - 过去30天内，公司2023年和2024年盈利预期分别上调0.5%和2.2% [3] 盈利惊喜历史 - 过去四个季度中，公司有三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均超预期幅度为34.67% [4] Zacks排名与股价表现 - 公司目前Zacks排名为3（持有），年初至今股价上涨4%，行业增长5.9% [5] 股本回报率 - 2023年公司年化运营收入股本回报率为20.9%，同比扩大1490个基点，过去12个月股本回报率为25.1%，同比扩大1270个基点，高于行业平均的13.3% [6] 风格评分 - 公司VGM评分为A，有助于识别具有吸引力的价值、最佳增长和最有前景的动量的股票 [7] 业务顺风因素 - 全球布局、产品多元化、费率上升和高留存率推动公司整体增长，保险和再保险业务有望受益 [9] - 净投资收入受益于固定收益组合收入增加、有限合伙收入增加、股权组合股息收入增加和其他投资资产收入增加，利率环境改善也带来积极影响 [10] - 公司资本状况良好，具备充足的现金生成能力，受益于资本充足、财务灵活、长期运营表现和传统风险管理能力 [11] - 公司股息持续增加，2016 - 2023年复合年增长率为34.9%，目标是2024 - 2026年股东权益总回报率超过17% [12] 乐观指引 - 公司目标是2024 - 2026年保险业务综合比率达到90 - 92%，集团整体综合比率达到89 - 91% [13] 可考虑的股票 - 多线保险行业中排名较好的股票有Enact Holdings、CNO Financial Group和MGIC Investment Corporation，分别为Zacks排名1（强力买入）、1（强力买入）和2（买入） [14] - Enact Holdings四个季度平均盈利惊喜为24.59%，年初至今股价下跌0.9%，过去七天2024年和2025年盈利预期分别上调0.7%和1.5% [15][16] - CNO Financial 2024年和2025年盈利预期分别比去年估计值增长2.5%和7.1%，年初至今股价下跌4.3%，过去四个季度中两个季度盈利超预期，平均超预期幅度为3.62% [17][18] - MGIC Investment四个季度平均盈利惊喜为14.84%，年初至今股价上涨2.4%，过去30天2024年和2025年盈利预期分别上调近0.4%和0.3% [19][20]