文章核心观点 - 除了股息贵族股，标普 500 指数中其他非贵族成分股作为长期股息股也值得关注，综合考量各因素，推荐本月买入七只最佳股息股，当前价格下这些股票都值得购买 [1] 各公司情况 Automatic Data Processing（ADP） - 是薪资和人力资源服务公司，拥有股息贵族地位，过去 5 年平均每年股息增幅达 12.36%，高于其他贵族股 [2] - 虽派息率近 60% 看似偏高，但预计未来几年盈利增长 9 - 10%，股息有望进一步稳定增长，股价也可能稳定升值，当前远期股息收益率为 2.3% [2] Broadcom（AVGO） - 是半导体和基础设施软件领先供应商，有望成为股息贵族，已连续 13 年增加股息，过去 5 年平均年股息增幅为 19.25% [3][4] - 受益于人工智能芯片趋势和与 VMWare 合并的成本/增长协同效应，预计盈利持续增长，可能支持未来股息两位数增长，当前远期股息收益率为 1.6% [4] CSX（CSX） - 是美国六家一级货运铁路公司之一，处于寡头垄断行业，利润率高、盈利能力稳定且有深厚经济护城河 [5] - 连续 19 年股息增长，过去 5 年平均年股息增幅为 8.45%，上月季度派息从每股 11 美分提高到 12 美分，增幅约 9.1%，2022 和 2023 年分别进行了 47 亿美元和 35 亿美元的股票回购 [5] L3Harris Technologies（LHX） - 是国防公司，连续 22 年增加股息支付，当前远期收益率为 2.16% [6] - 若股息持续增加，未来几年有望成为股息贵族，鉴于地缘政治紧张和成功进行“附加式”收购，预计盈利强劲增长，成为贵族有助于缩小与竞争对手的估值差距 [7] Parker - Hannafin（PH） - 是运动和控制技术系统制造商，当前远期股息收益率为 1.1%，过去 5 年平均年股息增幅为 14.26% [8] - 既是股息贵族也是股息之王，连续 67 年股息增长，派息率仅 23.92%，预计未来盈利高个位数/低两位数增长，股息有望继续超平均水平增长 [8][9] Starbucks（SBUX） - 远期股息收益率为 2.5%，略高于麦当劳的 2.28%，连续 13 年增加派息，正迈向股息贵族地位 [10] - 过去 5 年平均年股息增幅为 9.78%，高于麦当劳的约 8%，在相似远期倍数下，预期未来盈利增长超过麦当劳，股票长期上行潜力更强 [11] UnitedHealth Group（UNH） - 是健康保险和服务巨头，以合理价格实现增长，远期市盈率仅 17.1 倍，虽近期面临反垄断调查和勒索软件攻击等负面事件，但逆风消除后股价有望回升至历史估值 [12] - 利用盈利增长提高股息，过去 5 年平均股息增幅为 15.87%，当前股息收益率为 1.58%，未来股息对总回报的贡献可能更大 [12]