文章核心观点 - Fortive Corporation股票呈上升趋势 公司业务表现良好且前景乐观 但也面临一些挑战 [1][4][9] 公司概况 - Fortive Corporation是一家多元化工业增长公司 总部位于华盛顿州埃弗雷特 为全球连接工作流解决方案提供关键技术 公司计划通过投资自动化 数字化和电气化等多年大趋势来应对业务的周期性 [2] - 公司目前Zacks排名为2（买入） [3] 股价上涨催化剂 - 公司业务组合的发展势头推动了其业绩 特别是软件和其他经常性收入业务持续强劲 公司专注于改进Fortive业务系统以推动创新和可持续成果 [4] - 智能运营解决方案部门受稳定的POS和工业需求以及新客户软件和经常性订单增长的推动 精密技术部门受益于电力 食品饮料 航空航天和国防市场的发展势头 先进医疗解决方案业务得益于耗材业务的发展 SaaS解决方案的更高使用率和新客户的业务活动 [5][6] - 频繁的产品发布和战略收购的协同效应推动了公司的营收增长 2023年新产品发布的收入实现了33%的增长 [6][7] - 2024年1月3日 公司完成对EA Elektro - Automatik Holding GmbH的收购 预计将提高其在精密技术业务领域电子测试和测量解决方案的市场份额 [8] 乐观展望 - 公司对2024年给出乐观指引 预计调整后净收益每股在3.73美元至3.85美元之间 [9] - 预计收入在64.25亿美元至65.25亿美元之间 同比增长6 - 8% 核心收入增长2 - 4% 自由现金流预计为13.75亿美元 [10] - 调整后营业利润预计在17.25亿美元至17.75亿美元之间 同比增长10 - 13% [11] 面临挑战 - 工业OEM疲软和中国需求趋势正常化影响精密技术部门的表现 全球宏观经济疲软和资产负债表杠杆化也是担忧因素 截至2023年12月31日 现金及现金等价物为18.89亿美元 长期债务为30.97亿美元 [12] 业绩预测 - 预计2024年和2025年每股收益分别为3.78美元和4.13美元 同比分别增长10.2%和9.5% [13] - 过去60天内 2024年和2025年的盈利预测分别提高了3.8%和2.7% 长期盈利增长率为8.4% [14] - 预计2024年和2025年的收入分别为64.9亿美元和68.1亿美元 分别增长7%和4.9% [15] 其他值得考虑的股票 - 曼哈顿协会（MANH） Zacks排名为1（强力买入） 过去60天内2024年每股收益共识估计提高3.6%至3.76美元 过去四个季度盈利均超预期 平均惊喜为27.6% 过去一年股价飙升79.4% [16][17] - 沃茨水技术公司（WTS） Zacks排名为2 过去60天内2024年每股收益共识估计提高3.1%至8.56美元 长期盈利增长率为7.8% 过去一年股价上涨21.3% [16][17] - 微软（MSFT） Zacks排名为2 2024财年每股收益共识估计为11.63美元 同比增长18.6% 过去四个季度盈利均超预期 平均惊喜为8.8% 长期盈利增长率为16.2% 过去一年股价上涨59.2% [16][18]