文章核心观点 公司宣布对业务、资本配置和高级领导层进行全面变革，包括收购PDP、推出荷兰式拍卖要约回购股票、任命新CEO，以提升公司价值和推动未来增长 [1][14][18] 战略收购PDP - 公司宣布以1.18亿美元企业价值收购PDP，PDP是第三方游戏配件领导者，交易将扩大公司规模并创造发展机会 [1] - 合并后公司预计在2024年第二季度至2025年第一季度的12个月内总收入达3.9 - 4.1亿美元 [2] - PDP收购后协同效应调整后的EBITDA在上述期间预计为2200 - 2800万美元，交易倍数为4.7倍 [3] - 交易预计带来每年1000 - 1200万美元成本协同效应，还有收入协同等提升空间 [4] - 以有吸引力估值收购PDP，合并公司市值有显著上升潜力 [5] - Diversis Capital将成公司最大股东，持股约16%，并派代表加入董事会 [6] - 交易对价为发行345万股公司普通股和支付约7990万美元现金，对股东关键指标有立即增值作用 [7] - 双方董事会一致批准交易，协议签署后立即完成交易 [8] - Jefferies LLC为公司财务顾问，Dechert LLP为法律顾问，O’Melveny & Myers LLP为PDP法律顾问 [9] 2024财务展望 - 公司对假日季份额增长、成本改善和产品组合满意，收购PDP将改变财务状况 [10][11] - 预计2024年净收入3.7 - 3.8亿美元，调整后EBITDA 5100 - 5400万美元，含PDP约9个月运营 [12] - 2024年第二季度至2025年第一季度，合并公司预计净销售额3.9 - 4.1亿美元，调整后EBITDA 6000 - 6500万美元 [13] 荷兰式拍卖要约 - 公司拟在1个月内发起最高3000万美元的荷兰式拍卖要约回购股票，价格13.75 - 15美元/股，预计4月10日左右开始，5月10日左右结束 [14] - 股东可指定出售股票数量和价格，公司确定最低收购价 [15] - 董事会认为该要约为股东提供流动性，减少对股价干扰和交易成本 [16] - 公司高管和董事会成员不参与要约 [17] 首席执行官任命 - 董事会任命Cris Keirn为首席执行官并加入董事会，立即生效 [18] - Keirn 2013年加入公司，此前在摩托罗拉有17年领导经验 [19] - Keirn表示将与团队为玩家提供产品并为股东创造价值，董事会主席认为系列举措将为股东创造价值 [20] 会议详情 - 公司将于2024年3月13日下午5点（东部时间）召开电话会议，讨论交易、2023年财报并答疑 [22] - 会议将在公司网站直播，可电话接入，直播有回放 [23] 非GAAP财务指标 - 公司发布中包含非GAAP财务指标，如调整后EBITDA，管理层认为可辅助投资者分析业绩 [24] 公司介绍 - 公司是全球领先游戏配件提供商，Turtle Beach品牌知名，股票在纳斯达克交易 [25]