文章核心观点 - 自HubSpot上次财报发布约一个月，其股价上涨约3.5%跑赢标普500，2023年第四季度财报表现良好，营收和利润超预期，公司对2024年业绩给出展望，同时与同行业Meta Platforms进行对比 [1][3] 公司业绩表现 净利润 - 2023年第四季度GAAP净亏损1360万美元，合每股亏损27美分，上年同期亏损1560万美元，合每股亏损32美分；非GAAP净利润9240万美元，合每股1.76美元，上年同期为5680万美元，合每股1.11美元，超Zacks共识预期22美分 [4][5] - 2023年GAAP净亏损总计1.763亿美元，合每股亏损3.53美元，2022年净亏损1.127亿美元，合每股亏损2.35美元；非GAAP净利润3.074亿美元，合每股5.89美元，上一年为1.418亿美元，合每股2.78美元 [6] 营收 - 2023年全年总营收21.7亿美元，较2022年的17亿美元增长25% [7] - 第四季度营收5.819亿美元，较上年同期的4.697亿美元增长24%，超Zacks共识预期的5.575亿美元；订阅收入5.702亿美元，较上年同期的4.582亿美元增长24%；专业服务和其他收入1170万美元，上年同期为1150万美元；该季度每位客户平均订阅收入11365美元，增长1% [8][9] 其他细节 - 第四季度毛利润4.933亿美元，上年同期为3.894亿美元；GAAP运营亏损2430万美元，上年同期亏损1350万美元；非GAAP运营收入9810万美元，上年同期为6400万美元；第四季度非GAAP运营利润率为16.9%，上年同期为13.6% [10] 现金流与流动性 - 第四季度运营现金流产生1.043亿美元，上年同期为9000万美元；2023年运营活动产生3.51亿美元，上一年为2.732亿美元；截至2023年12月31日，公司现金、现金等价物及短期和长期投资余额为17亿美元 [11] 公司展望 2024年第一季度 - 预计营收在5.96亿至5.98亿美元之间，非GAAP每股净利润在1.48至1.50美元之间，非GAAP运营收入在8300万至8400万美元之间，预计外汇汇率对第一季度营收增长无影响 [12][13] 2024年全年 - 管理层预计营收在25.5亿至25.6亿美元之间，非GAAP运营收入在4.08亿至4.12亿美元之间，非GAAP每股净利润在6.86至6.94美元之间 [14] 公司评估指标 估值与动量评分 - 目前公司增长评分为A，动量评分为C，价值评分为F，综合VGM评分为C [16][17] 评级与预期 - 过去一个月公司估值预期上调，共识估值变动29.35%，Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报符合预期 [15][18] 行业表现对比 Meta Platforms业绩 - 过去一个月Meta Platforms股价上涨1.6%，2023年第四季度营收401.1亿美元，同比增长24.7%，每股收益5.33美元，上年同期为3美元；预计本季度每股收益4.27美元，同比增长61.7%，过去30天Zacks共识估值变动+0.8% [19][20][21] Meta Platforms评估 - Meta Platforms Zacks排名为1（强力买入），VGM评分为C [22]