公司概况 - Centene Corporation 是美国最大的 Medicaid 健康保险公司之一 截至2023年底 为30个州的超过1400万 Medicaid 受益人提供服务 [2] - 公司专注于为 Medicaid 和 Medicare 受益人提供健康服务 2023年总会员数增长1.5% [8] - 公司股票在过去6个月上涨11.2% 超过行业3.5%的涨幅 [3] 财务表现 - 2024年每股收益预期为6.75美元 同比增长1.1% 2025年预期为7.57美元 同比增长12.1% [4] - 2024年调整后每股收益预计至少为6.70美元 较2023年增长0.3% [7] - 过去四个季度中有三个季度盈利超出预期 平均超出幅度为7.1% [5] 业务发展 - 公司通过收购和进入新州扩大业务 预计总收入将增长 [6] - 2024年保费和服务收入预计在1345亿至1375亿美元之间 [8] - 公司预计2023年投资收入将增长8.9% 并继续受益于利率上升 [10] 市场拓展 - 公司将在2024年向21个新县推出 Medicare Advantage 计划 [12] - 2024年1月获得新罕布什尔州 Medicaid 计划管理合同 [12] - 2023年底在北卡罗来纳州扩大 Medicaid 业务 [12] 战略举措 - 公司通过收购和合作实现无机增长 [10] - 出售 Circle Health Group 以专注于核心管理式医疗业务 [11] - 扩大使用 CATA 专有工具以减少供应商摩擦 [13] 创新与合作 - 2024年 Wellcare 的药品福利管理将转至 Express Scripts 以节省成本 [14] - 2024年2月与 Reinvestment Partners 合作 为 Medicaid 成员提供购买健康食品的预付金额 [14] 资本管理 - 2023年第四季度回购2700万美元股票 [15] - 专注于通过偿还债务降低财务杠杆 [15] 行业前景 - 美国 Medicaid 市场预计到2029年将达到1.1万亿美元 [8] - Medicaid 支出预计到2031年每年增长5.6% [8] - Marketplace 业务和 Ambetter 特许经营权预计将在2024年继续推动增长 [9]