文章核心观点 - 捷普公司第二季度非GAAP每股收益超预期,但营收未达预期且同比下降,2024财年是转型年,各业务板块表现有差异,公司对全年业绩预期下调,同时推荐了其他几只股票 [1][2][6] 财务业绩 - 第二季度非GAAP每股收益1.68美元,超Zacks共识预期的1.65美元,但低于去年同期的1.88美元 [1] - 营收67.6亿美元,未达Zacks共识预期的69亿美元,较2023年第二季度销售额下降17% [1] 战略转型 - 2024财年是转型年,公司强调优化业务布局和成本结构,第二季度完成了移动业务剥离 [2] 业务板块表现 多元化制造服务(DMS) - 净销售额34亿美元,同比下降16%,移动业务剥离和连接设备需求疲软影响营收,但汽车和运输终端市场增长11%以及医疗保健业务发展提供支撑 [3] - 非GAAP运营利润率从去年同期的4.6%升至5.6%,业务组合变化推动盈利能力提升 [3] 电子制造服务 - 营收33亿美元,同比下降18%,云业务向寄售模式转型以及5G、可再生能源和数字印刷业务需求低迷阻碍营收增长 [4] - 非GAAP运营利润率从去年同期的5.1%降至4.4% [4] 财务状况 - 2月季度销售、一般和行政成本从去年同期的2.85亿美元升至3.08亿美元,研发成本从800万美元增至1000万美元 [5] - 经营活动产生的现金流为2.18亿美元,去年同期为4.14亿美元 [5] - 截至2024年2月29日,公司现金及现金等价物为25.6亿美元,应付票据和长期债务为28.7亿美元,资本支出为1.7亿美元,调整后自由现金流为4800万美元 [5] - 第二季度公司从2024财年25亿美元的回购授权中回购了650万股,价值8.25亿美元 [5] 业绩指引 - 预计2024财年下半年5G和可再生能源终端市场疲软将持续,数字印刷、网络与存储以及连接设备需求趋势在本财年剩余时间仍将疲软,但医疗保健、人工智能云数据中心以及电动汽车和自动驾驶系统的发展将支撑营收 [6] - 2024财年预计净营收285亿美元,低于此前预期的310亿美元,核心每股收益预计为8.40美元,低于此前预期的约9美元,核心运营利润率预计约为5.6% [6] - 各终端市场2024财年净销售额预测:5G无线与云业务44亿美元,同比下降28%;连接设备30亿美元,同比下降25%;网络与存储26亿美元,同比下降16%;工业与半导体37亿美元,同比下降16%;医疗保健和包装57亿美元;汽车与运输48亿美元,同比增长9%;数字印刷与零售26亿美元;移动业务17亿美元 [7] 其他推荐股票 英特数码(InterDigital) - Zacks排名2(买入),过去四个季度平均盈利惊喜为170.50%,上一季度盈利惊喜为16.53% [8] - 是先进移动技术先驱,从事先进技术解决方案设计和开发 [8] 拼趣(Pinterest) - Zacks排名2,过去四个季度平均盈利惊喜为37.42%,上一季度盈利惊喜为3.92% [8] - 为广告商建立独特价值主张,不断改进广告平台 [9] 工作日公司(Workday) - Zacks排名2,上一季度盈利惊喜为9.03% [9] - 提供企业级财务管理和人力资源软件解决方案 [9]
Jabil (JBL) Q2 Earnings Top, Sales Up in Auto & Transportation