文章核心观点 公司2023年第四季度及全年财务表现出色，各业务板块取得显著进展，通过战略调整和优化，为未来增长奠定基础，同时宣布领导层过渡计划，对未来发展充满信心 [1][36] 公司业绩表现 整体财务指标 - 2023年第四季度总营收和收入达32.487亿雷亚尔，同比增长20.1%；全年总营收和收入为120.55亿雷亚尔，同比增长25.7% [47][49] - 2023年第四季度调整后EBITDA为16.183亿雷亚尔，同比增长31.5%；全年调整后EBITDA为59.588亿雷亚尔，同比增长42.9% [47][50] - 2023年第四季度调整后EBT为6.382亿雷亚尔，同比增长131.6%；全年调整后EBT为19.54亿雷亚尔，同比增长233.1% [47][51] - 2023年第四季度调整后净利润为5.638亿雷亚尔，同比增长176.6%；全年调整后净利润为15.575亿雷亚尔，同比增长279.4% [47][52] - 2023年第四季度调整后净现金为50.533亿雷亚尔，同比增长44.8% [47][53] 各业务板块表现 金融服务板块 - 2023年第四季度收入达28.706亿雷亚尔，同比增长24.4%；全年收入为104.954亿雷亚尔，同比增长29.8% [55][57] - 2023年第四季度调整后EBT为6.038亿雷亚尔，同比增长145.4%；全年调整后EBT为17.934亿雷亚尔，同比增长268.5% [55][57] - 2023年第四季度TPV达1135亿雷亚尔，同比增长13.3%；全年TPV为4083亿雷亚尔，同比增长11.2% [57][63] - MSMB客户板块表现强劲，2023年第四季度TPV达985亿雷亚尔，同比增长20.2%；全年TPV为3503亿雷亚尔，同比增长20.8% [58][66] - 2023年第四季度活跃支付客户基数达352.21万，同比增长36.3%；全年净新增客户93.81万，同比增长14.7% [58] 软件板块 - 2023年第四季度收入为3.632亿雷亚尔，同比下降3.5%；全年收入为14.922亿雷亚尔，同比增长5.1% [55][78] - 2023年第四季度调整后EBITDA为5870万雷亚尔，同比下降1.6%；全年调整后EBITDA为2.444亿雷亚尔，同比增长18.7% [55][78] - 2023年第四季度调整后EBT为3300万雷亚尔，同比增长8.2%；全年调整后EBT为1.508亿雷亚尔，同比增长31.6% [55][79] - 金融服务与四个优先垂直领域的MSMB TPV重叠在2023年第四季度达58亿雷亚尔，环比增长19.3% [82] 公司战略调整 组织架构重新设计 - 重新组织以更有效地为不同客户群体提供解决方案，从微型到中型企业，量身定制市场策略以满足其独特需求 [13] 明确战略重点 - 确定三个战略重点：在MSMB细分市场获胜、推动客户参与度、通过平台实现规模扩张 [14][25] - 聚焦软件业务整合，将金融服务嵌入软件，为客户提供有吸引力的捆绑服务 [14] - 利用支付、银行和软件的组合力量，提高客户参与度和单位经济效益 [15] - 打造Stone平台，整合技术团队，提高工作效率和可重用性 [16] 成本管理和支出控制 - 实施可持续的成本优化措施，通过共享服务中心和零基预算增强财务纪律，提高盈利能力 [17] 未来展望 业务目标 - 预计2024 - 2027年MSMB TPV复合年增长率为13%，客户存款复合年增长率为26%，信贷组合复合年增长率为90%，调整后净利润复合年增长率为31% [54] 竞争优势 - 技术驱动的分销网络，覆盖巴西99.7%的服务GDP和5000多个城市，降低客户获取成本 [21] - 卓越的服务，客户呼叫响应时间少于5秒，物流配送速度快，提高客户满意度 [22] - 全面的商户平台，提供深入的数据驱动洞察，满足客户当前和未来需求 [23] 领导层过渡 - 公司创始人兼董事长André Street将于2024年4月的年度股东大会后卸任，副董事长Conrado Engel和董事会成员Patricia Verderesi也将不再寻求连任 [41] - André将作为参考股东继续与公司保持紧密联系，并有权选择董事会主席 [42] - 董事会人事委员会已精心规划董事长职位的继任流程，推荐Mauricio Luchetti为董事长，Gilberto Caldart为副董事长，并提名José Alexandre Scheinkman为新成员 [43]