文章核心观点 - 纳斯达克100指数在2023年底创新高后盘整，投资者不应恐惧抛售，可借此机会买入Confluent并卖出Peloton Interactive [1][2][3] 纳斯达克100指数表现 - 2023年底科技股为主的纳斯达克100指数创新高，自10月下旬以来飙升超25%，近一个月横盘，较历史高位低3% [1] - 人工智能巨头英伟达股价上周下跌10% [1] 可买入股票：Confluent - 公司开发数据流技术，云计算使企业能即时获取和访问数据，Confluent将其整合，让企业能即时处理和分析数据，创造新机会 [4][5] - 如足球比赛实时博彩和沃尔玛实时库存管理都依赖该技术 [6][7] - 公司有超4960个商业客户，高消费客户群体增长最快，2023年底年消费至少10万美元的客户达1229个，同比增21%；至少100万美元的客户158个，增24%；至少500万美元的客户数量翻倍 [8] - 2023年营收7.77亿美元，较2022年增长33%，高于管理层预期，2024年股价已涨35%，但仍较2021年科技热潮时的历史高位低67% [9] - 公司认为数据流潜在市场规模为600亿美元，到2025年可能增至1000亿美元，发展潜力大 [10] 可卖出股票：Peloton Interactive - 市场抛售是卖出表现不佳股票的机会，Peloton不符合防御性股票特征 [11] - 股价从2020年底的约163美元跌至目前的4.32美元，跌幅97%，主要因家用数字健身设备需求下降 [12] - 2021财年营收40亿美元，此后逐年下降，2024财年管理层预计营收27亿美元，同比降3% [13] - 首席执行官2022年上任后削减成本，但营收下降时削减成本会导致未来营收减少 [14] - 2024财年第二季度净亏损1.95亿美元，调整后EBITDA仍亏损8200万美元 [15] - 公司现金仅7.38亿美元，债务6.91亿美元，高利率环境下借款困难，股价低迷也难通过股权融资，摆脱困境难，股价可能继续表现不佳 [16][17]