文章核心观点 2024年3月21日，陆金所控股公布2023年第四季度及全年未经审计财务业绩，虽面临复杂宏观环境致业绩有下滑，但完成多项去风险和多元化举措，董事会批准约10亿元特别股息，预计2024年新贷款销售1900 - 2200亿元、年末贷款余额2000 - 2300亿元 [1][5][6][7][18] 第四季度财务亮点 - 总收入68.57亿元（9.66亿美元），较2022年同期123.18亿元降44.3% [2][3][8] - 净亏损8.32亿元（1.17亿美元），较2022年同期8.06亿元增3.3% [2][3][13] - 总费用79.43亿元（11.19亿美元），较2022年同期129.22亿元降38.5% [3][11] - 不包括信贷和资产减值损失、融资成本及其他（收益）/损失的总费用43.89亿元（6.18亿美元），较2022年同期65.74亿元降33.2% [3] - 信贷和资产减值损失、融资成本及其他（收益）/损失35.54亿元（5.01亿美元），较2022年同期63.48亿元降44.0% [3] 第四季度运营亮点 - 截至2023年12月31日，促成贷款余额3154亿元，较2022年同期5765亿元降45.3% [4] - 累计借款人数量约2094万，较2022年同期约1902万增10.0% [4] - 2023年第四季度促成新贷款470亿元，较2022年同期778亿元降39.6% [4] - 2023年第四季度，不包括消费金融子公司，公司承担100%新促成贷款风险，高于2022年同期22.2% [4] - 截至2023年12月31日，包括消费金融子公司，公司承担39.8%贷款余额风险，高于2022年同期23.5% [4] - 2023年第四季度，零售信贷促成业务基于贷款余额的收费率为7.9%，高于2022年同期7.7% [4] - 2023年第四季度，公司促成贷款的C - M3流转率为1.2%，高于2023年第三季度1.1% [4] - 截至2023年12月31日，公司促成贷款的DPD 30 +逾期率为6.9%，高于2023年9月30日6.0% [4] - 截至2023年12月31日，公司促成贷款的DPD 90 +逾期率为4.1%，高于2023年9月30日3.7% [4] - 截至2023年12月31日，消费金融贷款不良率为1.5%，高于2023年9月30日1.4% [4] 管理层评论 - 董事长兼CEO Cho YongSuk称复杂宏观条件影响小企业主，公司重资产质量，完成五项去风险和多元化举措，将继续重质量轻数量，董事会批准约10亿元特别股息 [5][6] - 联席CEO Gregory Gibb表示宏观环境限制优质贷款需求，公司战略调整客户细分和产品，预计2024年新贷款销售1900 - 2200亿元、年末贷款余额2000 - 2300亿元，董事会批准特别股息 [7] - 首席财务官David Choy称公司杠杆水平低、运营实体资本充足，现金余额396亿元，处于净现金状态 [7] 第四季度财务结果 总收入 - 技术平台收入29.80亿元（4.20亿美元），较2022年同期58.74亿元降49.3%，因零售信贷服务费和推荐及其他技术平台收入减少 [10] - 净利息收入23.25亿元（3.28亿美元），较2022年同期43.69亿元降46.8%，主因贷款余额减少，部分被消费金融业务净利息收入增加抵消 [10] - 担保收入8.86亿元（1.25亿美元），较2022年同期16.71亿元降47.0%，主因贷款余额减少和平均费率降低 [10] - 其他收入3.15亿元（0.44亿美元），较2022年同期1.31亿元增140.6%，主因向主要信用增级伙伴收费结构变化 [10] - 投资收入3.53亿元（0.50亿美元），较2022年同期2.75亿元增28.5%，主因回报率增加 [10] 总费用 - 销售和营销费用20.07亿元（2.83亿美元），较2022年同期37.06亿元降45.9%，因新贷款销售减少致贷款相关费用和平台服务留存及推荐费用减少 [11][12] - 一般及行政费用5.56亿元（0.78亿美元），较2022年同期7.50亿元降26.0%，因公司费用控制措施和税费减少 [12] - 运营及服务费用15.07亿元（2.12亿美元），较2022年同期16.59亿元降9.2%，因公司费用控制和贷款余额减少，部分被催收服务资源投入增加抵消 [12] - 技术和分析费用3.19亿元（0.45亿美元），较2022年同期4.58亿元降30.2%，因公司效率提高和费用控制 [12] - 信贷减值损失35.67亿元（5.02亿美元），较2022年同期62.59亿元降43.0%，主因贷款和应收款项拨备减少 [11][12] - 资产减值损失0.31亿元（0.04亿美元），较2022年同期0.07亿元增340.0% [12] - 融资成本0.50亿元（0.07亿美元），较2022年同期5.01亿元降90.1%，主因偿还平安和C轮可转换本票致利息费用减少 [12] - 其他（收益）/损失净额0.93亿元（0.13亿美元），较2022年同期4.19亿元降77.7%，主因特定风险资产损失增加和去年同期一次性损失追回致基数高 [12] 净亏损 - 净亏损8.32亿元（1.17亿美元），较2022年同期8.06亿元因上述因素增加 [13] 每股美国存托股份亏损 - 2023年第四季度，基本和摊薄每股美国存托股份亏损均为1.48元（0.21美元） [14] 资产负债表 - 截至2023年12月31日，公司银行现金395.99亿元（55.77亿美元），较2022年同期438.82亿元减少 [15] - 截至2023年12月31日，公司净资产936.84亿元（131.95亿美元），较2022年同期947.87亿元减少 [15] 特别股息 - 2024年3月21日，董事会提议从公司储备中的股份溢价账户中宣派及派发特别股息，每股普通股1.21美元或每股美国存托股份2.42美元，需2024年5月30日股东大会批准 [16] 年度股东大会 - 公司2024年年度股东大会拟于5月30日举行，4月9日为确定普通股股东参会和投票资格的记录日期 [17] 业务展望 - 2024年全年，公司预计新贷款销售1900 - 2200亿元，年末贷款余额2000 - 2300亿元 [18] 会议电话信息 - 公司管理层将于2024年3月21日美国东部时间晚上9点（北京时间3月22日上午9点）举行财报电话会议，可通过指定链接注册参加，会议直播和存档可在公司投资者关系网站查看，回放至3月28日可通过指定号码收听 [19] 公司简介 - 陆金所是中国领先的小企业主金融服务促成商，与85家金融机构建立资金合作关系，很多合作超三年 [20][21]