事件概述 - 2026年5月1日，一家证券集体诉讼已对陆金所控股有限公司 (NYSE: LU) 提起，旨在代表在2023年4月7日至2025年1月26日期间购买或获得其证券的投资者 [1] 诉讼与调查 - 诉讼源于陆金所2025年1月27日的公告，该公告宣布在审计师对潜在未披露的关联方交易表示担忧后，公司更换了审计师 [2] - 全国股东权益律师事务所Hagens Berman正在调查陆金所可能违反联邦证券法的指控 [2] - 该律所正在调查陆金所是否在关联方交易的完全透明度方面，故意违反了适用的会计准则和披露要求 [7] 公司声明与指控矛盾 - 陆金所曾多次向投资者保证，其财务报表是按照适用的会计准则编制的，并且其财务报告内部控制是有效的 [3] - 集体诉讼指控称，陆金所缺乏足够的内部控制，且部分财务结果存在重大错报 [4] 审计师问题详情 - 2025年1月27日，陆金所透露其审计师普华永道已于2025年1月16日被口头通知解聘，这距离公司审计委员会重新任命该事务所不到六个月 [4] - 普华永道与公司的分歧基于其对未披露关联方交易的担忧，并认为此事需要进行专家独立调查 [5] - 普华永道拒绝“同意将其先前的审计或审阅意见纳入公司当前或未来的任何申报文件”，并表示由于无法依赖公司关于其2022和2023年财务报表的陈述，其对这些年度的审计意见不应再被依赖 [5] 市场反应与财务影响 - 2025年1月27日的消息引发市场迅速反应，导致陆金所美国存托凭证价格当日下跌近14% [2][6] - 2025年4月23日，陆金所透露在2023年5月至2024年6月期间，作为某些信托的唯一投资者，参与了一系列复杂的交易 [6] - 这些交易涉及信托从陆金所关联实体购买资产，公司表示进行这些交易是为了通过这些信托回购底层资产，并且根据其记账方式，自2023年下半年以来，其资产负债表显示资产和负债均被高估 [7]

公司2025年财务与经营表现 - 2025年公司实现营业收入271.28亿元，较2024年增长10.7% [1] - 2025年公司全年净亏损17亿元，较2024年净亏损36亿元显著收窄 [1] - 2025年公司新增贷款总额为2140亿元，同比增长0.4% [2] 业务模式与结构变化 - 公司主要通过两种业务模式开展业务：核心零售信贷及赋能业务模式（原平安普惠/平安担保/平安融易）和消费金融业务模式 [4] - 核心零售信贷及赋能业务主要服务小微企业主的大额、长期贷款需求，2023年末至2025年末贷款余额从2783亿元下降至1243亿元 [4] - 消费金融业务通过平安消费金融有限公司提供，主要面向有小额贷款需求的消费者，2023年末至2025年末贷款余额从371亿元增长至596亿元 [4] 收入构成与变动 - 2025年净利息收入增长7.2%至131.94亿元，主要得益于消费金融及小额贷款业务扩张 [3] - 2025年担保收入大幅增长53.5%至54.96亿元，主要由于表外承担风险的贷款平均余额增加 [3] - 2025年技术平台收入为55.88亿元，较2024年的81.61亿元减少31.5%，主要因零售信贷板块服务费减少31.8%至55亿元 [3] 消费金融业务表现 - 消费金融业务成为核心增长引擎，2025年新增贷款1197亿元，同比增长25.3% [2] - 2025年末消费金融贷款余额为596亿元，较前一年同期增长19% [2] - 消费金融业务资产质量稳定，2025年末不良贷款率为1.2%，与2024年末持平 [5] 贷款总规模趋势 - 公司贷款总余额整体呈下滑态势，从2023年末的3154亿元降至2025年末的1838亿元 [3] - 截至2026年第一季度末，公司贷款总余额为1725亿元，较2025年同期下降15.4% [5] - 同期，消费金融贷款余额为594亿元，较2025年同期增加18.5% [5] 其他重要事项 - 2026年3月，公司及其若干前高级职员在美国被提起一项联邦证券集体诉讼，指控其在内部控制及财务业绩方面存在虚假或误导性陈述 [5] - 该诉讼目前处于初步阶段，公司董事尚无法估计其可能的结果或损失范围 [5]

公司相关法律行动 - 针对陆金所控股有限公司的集体诉讼已提交，指控公司及其部分高管可能涉及证券欺诈或其他非法商业行为 [1][2] - 诉讼的关键截止日期为2026年5月20日，在此期间购买或获得公司证券的投资者可申请成为首席原告 [2] 引发诉讼的核心事件 - 2025年1月27日，公司宣布计划解聘审计机构普华永道，原因是普华永道对公司的财务披露，特别是2022年和2023年的年报存在重大担忧 [2] - 普华永道的担忧程度使其对2022年及2023年年报的审计意见不再可靠 [2] 市场反应 - 上述消息导致陆金所美国存托凭证价格在三个交易日内下跌近22% [3] 提起诉讼的律所背景 - 波梅兰茨律师事务所是一家在纽约、芝加哥、洛杉矶、伦敦、巴黎和特拉维夫设有办公室的知名律所，专长于公司、证券和反垄断集体诉讼 [4] - 该律所由集体诉讼领域的先驱亚伯拉罕·L·波梅兰茨创立，拥有超过85年历史，并已为集体诉讼成员追回多项数百万美元的赔偿 [4]

ԓιǨܕΎͳ̸뻭 ໕ιǨܕЖͳΟ뻭 .7 2025 環境﹑社會 及管治報告年度 目錄 | 報告開篇 | 3 | | --- | --- | | 關於本報告 | 3 | | 走進陸金所控股 | 4 | | 董事長致辭 | 5 | | 2025 年高光時刻 | 6 | | 可持續的戰略 | 8 | | 附錄一： | | --- | | 聯交所《環境、社會及管治報告 | | 守則》內容索引 | | 附錄二： | | 對聯合國可持續發展目標的響應 | | 附錄三： | | ESG 量化績效 | | 01 更有溫度的金融 | 12 | | --- | --- | | 深耕普惠金融 | 13 | | 履行社會責任 | 16 | | 02 | | | --- | --- | | 更高效率的金融 | 19 | | 推進科技賦能 | 20 | | 優化客戶服務 | 21 | | 打造優質團隊 | 24 | | 03 更加可靠的金融 | 28 | | --- | --- | | 夯實治理基礎 | 29 | | 聚力金融消保 | 40 | | 保障信息安全 | 46 | | 04 更可持續的金融 | 51 | | --- | -- ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年公司总收入为人民币271.28亿元，同比增长10.7%[98] - 2025年担保收入为人民币54.96亿元，同比增长53.5%[98] - 2025年技术平台收入为人民币55.88亿元，同比下降31.5%[98] - 技术平台收入同比下降31.5%，从2024年的81.61亿元降至2025年的55.88亿元，主要由于零售信贷赋能服务费下降31.8%至55亿元[99] - 净利息收入同比增长7.2%，从2024年的123.11亿元增至2025年的131.94亿元[99] - 担保收入同比增长53.5%，从2024年的35.80亿元增至2025年的54.96亿元[99] - 投资收入由2024年的亏损10.46亿元转为2025年的收入16.55亿元[100] - 公司净亏损从2024年的36亿元收窄至2025年的17亿元[106] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 总开支同比增长4.2%至277.05亿元，主要由于信用减值损失增加31.3%至165.58亿元[102][104] - 销售及营销开支同比下降25.3%至40.36亿元，一般及行政开支下降5.0%至19.22亿元，运营及服务开支下降23.8%至38.37亿元[102][103] - 融资成本同比大幅增长204.6%至2.58亿元[102][104] - 2025年度雇员福利开支为人民币64.71亿元[130] 业务规模与结构变化 - 2025年活跃借款人数量为4.0百万名，低于2024年的5.0百万名[10] - 截至2025年12月31日，公司赋能的贷款总余额为人民币1,838亿元（263亿美元），较2024年的人民币2,169亿元持续下降[10] - 2025年赋能的贷款总余额中，约67.6%来自核心零售信贷及赋能业务模式，该比例较2024年的76.9%和2023年的88.2%逐年下降[11] - 2025年通过持牌消费金融子公司赋能的贷款占比提升至32.4%，高于2024年的23.1%和2023年的11.8%[11] - 2025年新增贷款销售规模总计2,140亿元人民币，其中消费金融贷款新增1,197亿元人民币，占比55.9%[37] - 2025年一般无抵押贷款和有抵押贷款的新增销售规模分别为708亿元人民币和234亿元人民币，占比分别为33.1%和11.0%[37] - 2025年末贷款余额总计1,838亿元人民币，其中消费金融贷款余额596亿元人民币，占比32.4%[36] - 2025年末一般无抵押贷款和有抵押贷款的余额分别为939亿元人民币和304亿元人民币，占比分别为51.1%和16.5%[36] 核心零售信贷赋能业务表现 - 核心零售信贷赋能业务模式下，公司承担风险的贷款新增销售额占比从2023年的49.8%大幅提升至2024年的99.7%，2025年维持在99.1%的高位[15] - 公司存在信贷风险敞口的贷款余额比例从2023年的39.8%增至2024年的74.5%，并在2025年进一步增至91.4%[15] - 核心零售信贷赋能业务贷款总余额从2023年底的人民币2,783亿元下降至2024年底的人民币1,668亿元，2025年底进一步降至人民币1,243亿元（约178亿美元）[16] - 2025年平安融易品牌新增贷款销售规模总计943亿元人民币，其中直销渠道贡献737亿元人民币，占比78.2%[25] - 2023、2024及2025年，小微企业主分别约占公司平安融易品牌下新增贷款的90%、84%及87%，占贷款余额的比例分别为86%、85%及84%[20] - 截至2025年底，公司累计服务了超过720万名小微企业主借款人[20] - 2025年，在平安融易品牌下的借款人中，85.1%拥有信用卡，28.8%拥有住宅物业，26.9%拥有人寿保险[21] 消费金融业务表现 - 持牌消费金融子公司赋能的贷款总余额从2023年底的人民币371亿元增长至2024年底的人民币501亿元，2025年底达到人民币596亿元（约85亿美元）[18] - 截至2023、2024及2025年底，消费金融子公司分别服务约180万、410万及320万名活跃借款人[21] - 2025年末消费金融业务有贷款余额的借款人数量为3.2百万人[28] - 2025年消费金融贷款总规模为人民币1197亿元[51] 产品与定价特征 - 2025年赋能的一般无抵押贷款平均金额为人民币198,485元，低于2024年的人民币219,291元[11] - 2025年赋能的有抵押贷款平均金额为人民币445,242元，低于2024年的人民币586,807元[11] - 2025年通过消费金融子公司赋能的小额贷款平均提款金额为人民币8,888元，高于2024年的人民币6,728元[11] - 2025年一般无抵押贷款、有抵押贷款、消费金融贷款的平均年化利率分别为21.6%、17.0%、17.2%[33] - 2025年新增一般无抵押贷款、有抵押贷款和消费金融贷款的平均年化利率分别为21.6%、17.0%和17.2%[44][45] - 2025年一般无抵押贷款、有抵押贷款和消费金融贷款的平均件均/提款金额分别为人民币198,485元、445,242元和8,888元[39] - 2025年有抵押贷款、一般无抵押贷款和消费金融贷款的最大允许件均分别为人民币1000万元、200万元和20万元[38] 贷款期限与还款结构 - 2025年公司新赋能的一般无抵押贷款和有抵押贷款的平均合同期限分别约为35.4个月和35.8个月[41] - 2025年公司表外一般无抵押贷款和有抵押贷款的估计有效贷款期限分别为21.61个月和17.01个月[42] - 2025年公司消费金融循环贷款和分期贷款的平均合约期限分别为16.34个月和35.64个月[43] - 截至2025年12月31日，公司平安融易品牌下约81.7%的贷款还款安排为定额分期，18.3%为气球贷[44] 资产质量与风险管理 - 2025年全部贷款的30天以上逾期率为5.6%，其中一般无抵押贷款为5.6%，有抵押贷款为5.3%[77] - 2025年全部贷款的90天以上逾期率为3.4%，其中一般无抵押贷款为3.4%，有抵押贷款为3.3%[78] - 2023年、2024年及2025年全部贷款的30天以上逾期率分别为6.9%、4.8%和5.6%[77] - 2023年、2024年及2025年全部贷款的90天以上逾期率分别为4.1%、2.9%和3.4%[78] - 2025年第一季度至第四季度，公司已赋能的一般无抵押贷款迁徙率在0.8%至1.3%之间波动[85] - 2025年第一季度至第四季度，公司已赋能的有抵押贷款迁徙率在0.6%至1.2%之间波动[87] - 消费金融贷款不良贷款率在2025年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日分别为1.2%、1.2%和1.5%[89] - 由第三方承保或担保的贷款余额占总贷款余额比例从2023年的64.2%降至2024年的28.6%，并进一步降至2025年的8.2%[90] 资金合作与融资结构 - 2025年新增贷款销售总额为人民币2140亿元，其中银行资金占比27.7%（人民币593亿元），信托资金占比11.4%（人民币244亿元）[55] - 2025年公司持牌消费金融子公司提供的新增贷款占比55.9%（人民币1197亿元），成为最主要的资金来源[55][60] - 2025年公司小额贷款子公司提供的新增贷款占比4.9%（人民币106亿元）[55][61] - 截至2025年12月31日，公司与80家银行及7家信托公司建立了资金合作关系[54][58][59] - 2025年，公司仅使用了银行提供信贷融资额度的45.6%及信托公司提供信贷融资额度的26.9%[55] - 2023年至2025年，信托资金提供的新增贷款占比从26.6%下降至11.4%[55][59] 技术与风控能力 - 截至2025年底，公司已累积分析来自约7370万名独特个人申请者超过20年的全周期信用数据[64] - 公司从每名借款人超过9400个预测变量中，筛选出约2200个变量用于反欺诈模型，约1700个变量用于贷款决策模型[65] - 在反欺诈评估变量中，信用及财务数据占比约62%，客户行为数据占比约38%；在信用评估变量中，信用及财务数据占比约63%，客户行为数据占比约37%[65] - 自2024年起，公司已将一般无抵押贷款借款人的审批程序升级为100% AI辅助线上或纯AI面谈方式[68] - 公司通过中国人民银行征信中心定期核查现有借款人的贷款记录以监控其负债状况[71] - 2025年，公司的还款提醒主要通过短信及人工智能致电开展，剩余少量由人工专员处理[71] 增信与担保业务 - 截至2025年12月31日，公司表外融资担保合约余额为人民币675亿元（96亿美元），其中由第三方增信提供商担保的部分占比8.6%[52] - 截至2025年12月31日，公司融资担保子公司的净资产合计为人民币295亿元，杠杆比率为3.6倍[52] - 截至2025年12月31日，公司赋能贷款余额8.6%的融资担保由第三方增信提供者提供[74] - 平安产险为平安融易品牌下已赋能贷款余额的7.3%提供了增信[91] - 2025年向增信提供商提交的理赔金额为人民币33.08亿元，赔付金额也为人民币33.08亿元[94] - 2024年向增信提供商提交的理赔金额为人民币69.35亿元，赔付金额也为人民币69.35亿元[94] - 2023年向增信提供商提交的理赔金额为人民币137.86亿元，赔付金额为人民币137.88亿元[94] 资产负债表与资本结构 - 公司净资产从2024年12月31日的836亿元微降至2025年12月31日的820亿元[107] - 截至2025年末，公司拥有无抵押银行借款548.91亿元及有抵押银行借款82.27亿元，固定年利率借款623.14亿元的利率区间为1.65%至4.2%[111] - 截至2025年12月31日，公司资本负债比率为85.4%[114] - 截至2025年12月31日，公司质押于银行间市场的回购协议债务证券账面值为人民币1,030百万元，较2024年的人民币225百万元增长显著[113] - 截至2025年12月31日，公司质押于证券交易所抵押库的债务证券账面值为人民币1,139百万元[113] - 截至2025年12月31日，公司质押的回购协议中国库券账面值为人民币136百万元，2024年为零[113] 公司治理与董事会 - 2025年1月1日至4月23日期间，赵容奭同时兼任公司董事长及首席执行官[136] - 自2025年4月23日起，叶迪奇获委任为董事长，董事长与首席执行官角色实现分离[136] - 自2025年10月31日起，吉翔获委任为公司联席首席执行官[136] - 截至报告日期，董事长为叶迪奇，首席执行官为吉翔[136] - 赵容奭先生于2025年4月23日辞任董事长，叶迪奇先生同日获委任为董事长[146] - 吉翔先生于2025年10月31日获委任为公司联席首席执行官，年报日期时担任首席执行官[146] - 董事会符合委任至少三名独立非执行董事（占董事会三分之一）的规定[147] - 2025年4月23日，席通专先生获委任为董事[148] - 2025年8月14日，李蕙萍女士获委任为独立非执行董事[148] - 2026年2月18日，蔡方方女士和李佩锋先生获委任为董事[148] - 2026年4月1日及4月14日，吉翔先生、叶冠荣先生和郑小康先生分别获委任为董事[148] 运营与人力资源 - 2025年直销网络全职雇员超21,800名，人均月均新增贷款销售规模为28.0万元人民币[25][26] - 2025年网络及电话销售人员人均月均新增贷款销售规模为72.3万元人民币[27] - 2023年、2024年及2025年每名贷后服务雇员每年的平均贷款余额分别为人民币49.7百万元、人民币41.6百万元及人民币44.9百万元（6.4百万美元）[72] - 截至2025年12月31日，公司全职雇员总数为33,163名[130] - 雇员按职能划分：销售及营销人员最多，为24,102名，占总雇员数的72.7%[130] - 信用评估、贷后服务、一般及行政、技术及研究、其他职能雇员数分别为1,026名、4,501名、2,517名、518名、499名[130] - 截至2025年12月31日，公司全职雇员中男性占比54.7%，女性占比45.3%[166] 审计与合规 - 2025年度，公司已遵守《企业管治守则》的所有适用条文，仅有一项关于主席与CEO角色分离的偏离[136] - 公司已采纳不逊于《上市规则》的守则，规管董事及相关雇员的证券交易，全体董事确认在报告期间遵守了该守则[137][138] - 审计委员会在报告期间举行了6次会议[156] - 审计委员会在报告期间与前任核数师会面1次[158] - 审计委员会在报告期间与安永会面2次[158] - 安永会计师事务所审计公司截至2022、2023及2024年12月31日止财政年度的合并财务报表，审计服务费用合计约人民币135百万元[185] - 2025年支付给安永的审计费用为人民币58.5百万元，审计相关费用为人民币0.5百万元，税费为人民币0.6百万元，所有其他费用为人民币1.2百万元，合计人民币60.8百万元[186] - 2024年支付给罗兵咸永道的审计费用为人民币31.6百万元，税费为人民币0.1百万元，所有其他费用为人民币7.6百万元，合计人民币39.3百万元[186] 其他重要事项 - 公司于2024年7月取得全国性小额贷款牌照，并于同年8月开始依据该牌照提供新贷款[61] - 公司于2024年向Ping An Digital Bank注资5亿港元，并于2025年注资7亿港元[96] - 截至2025年12月31日，公司未合并融资担保合同下的剩余承诺余额为人民币67,470百万元[119] - 截至2025年12月31日止年度，公司资本开支为人民币37百万元[121] - 截至2025年12月31日，公司无任何价值占总资产5%或以上的重大投资[115] - 截至2025年12月31日，公司无任何有关重大投资或资本资产的未来计划[118] - 截至2025年12月31日止年度，公司无子公司、联营公司等的重大收购或处置事项[117] - 截至2025年12月31日，公司无资本承担[121] - 董事确认无可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的事件或情况[183]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年总收入为人民币271.28亿元，同比增长10.7%，主要因投资收入增加及收入率提升[100] - 2025年净亏损为人民币17亿元，较2024年净亏损36亿元有所收窄[108] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年总开支同比增长4.2%至人民币277.05亿元，但销售及营销、一般及行政等运营开支通过成本控制措施均有所下降[104][105] - 2025年信用减值损失同比增加31.3%至人民币165.58亿元，因承担风险的贷款余额增加导致拨备增加[104][106] 各条业务线表现：核心零售信贷赋能业务 - 核心零售信贷赋能业务模式下，公司承担风险的贷款比例从2023年的39.8%增至2024年的74.5%，并进一步增至2025年的91.4%[17] - 核心零售信贷赋能业务新增贷款销售额的风险承担百分比从2023年的49.8%大幅增加至2024年的99.7%，2025年基本保持稳定为99.1%[17] - 核心零售信贷赋能业务贷款总余额从2023年的人民币2,783亿元下降至2024年的人民币1,668亿元，2025年进一步降至人民币1,243亿元（178亿美元）[18] - 2025年赋能的贷款总余额中，约67.6%为核心零售信贷及赋能业务模式下的大额贷款[13] - 2024年赋能的贷款总余额中，约76.9%为核心零售信贷及赋能业务模式下的贷款[13] 各条业务线表现：消费金融业务 - 消费金融业务贷款总余额从2023年的人民币371亿元增长至2024年的人民币501亿元，2025年进一步增至人民币596亿元（85亿美元）[20] - 2025年赋能的贷款总余额中，约32.4%为通过持牌消费金融子公司赋能的小额贷款[13] - 2025年通过消费金融子公司赋能的贷款平均提款金额为人民币8，888元[13] - 消费金融子公司活跃借款人于2023年、2024年及2025年12月31日分别约为180万名、410万名及320万名[23] - 截至2025年底，消费金融贷款余额为596亿元人民币，2025年总规模为1,197亿元人民币，平均提款金额为8.9千元人民币[53] 各条业务线表现：平安融易品牌（小微企业主） - 2025年，平安融易品牌下累计小微企业主借款人超过720万名[22] - 2023至2025年，小微企业主在平安融易品牌新增贷款中占比分别约为90%、84%和87%[22] - 截至2023、2024及2025年12月31日，小微企业主贷款余额占平安融易品牌总贷款余额比例分别为86%、85%和84%[22] - 2025年，公司赋能的一般无抵押贷款中，约82.7%的贷款数量来自小微企业主[48] - 2025年平安融易品牌下贷款的借款人中，85.1%拥有信用卡，28.8%拥有住宅物业，26.9%拥有人寿保险，40.1%没有无抵押银行贷款余额[23] 各条业务线表现：贷款产品结构 - 2025年贷款总余额为1838亿元人民币，其中一般无抵押贷款、有抵押贷款和消费金融贷款占比分别为51.1%、16.5%和32.4%[38] - 2025年新增贷款总规模为2140亿元人民币，消费金融贷款占比最高，达55.9%（1197亿元人民币）[39] - 2025年新增贷款的平均年化利率：一般无抵押贷款为21.6%，有抵押贷款为17.0%，消费金融贷款为17.2%[46][47] - 2025年贷款件均：一般无抵押贷款为198，485元，有抵押贷款为445，242元，消费金融贷款为8，888元[35][41] - 2025年一般无抵押贷款的平均合同贷款期限为35.4个月，有抵押贷款为35.8个月[35][43] 销售渠道表现 - 2025年新增贷款销售总额为943亿元人民币，其中直销渠道贡献737亿元（占78.2%），渠道合作伙伴贡献121亿元（占12.8%），网络及电话销售贡献85亿元（占9.0%）[27] - 2025年直销渠道新增贷款销售占比为78.2%，较2024年增加4.5个百分点[27][28] - 2025年直销网络雇员超过21，800名，其中逾97%拥有大专或以上学历，覆盖中国约172个城市[27] - 2023年至2025年，直销网络雇员每月人均新增贷款销售规模分别为24.0万元、34.1万元及28.0万元人民币[28] - 2023年至2025年，网络及电话销售渠道雇员每月人均新增贷款销售规模分别为78.2万元、62.7万元及72.3万元人民币[29] - 2025年网络及电话销售渠道贡献新增贷款85亿元人民币（12亿美元），占比9.0%[29] - 截至2025年底，公司拥有接近1，000名员工从事网络及电话销售活动[29] 资金来源与合作方 - 2025年新增贷款销售总规模为2140亿元人民币，其中来自持牌消费金融子公司的资金占比55.9%，达1197亿元人民币[57] - 2025年新增贷款销售中，银行资金占比27.7%（593亿元人民币），信托资金占比11.4%（244亿元人民币）[57] - 2023年、2024年及2025年，银行提供的贷款分别约占公司赋能新增贷款的39.1%、30.9%及27.7%[60] - 2023年、2024年及2025年，信托提供的贷款分别约占公司赋能新增贷款的26.6%、22.5%及11.4%[61] - 2023年、2024年及2025年，公司持牌消费金融子公司贡献的新增贷款销售规模占比分别为34.2%、44.8%及55.9%[62] - 截至2025年底，公司与80家银行及7家信托公司建立了合作[56] - 2025年，公司仅使用了银行提供信贷融资额度的45.6%及信托公司提供信贷融资额度的26.9%[57] 风险管理与资产质量 - 2025年，公司全部贷款的30天以上逾期率为5.6%，其中一般无抵押贷款为5.6%，有抵押贷款为5.3%[79] - 2025年，公司全部贷款的90天以上逾期率为3.4%，其中一般无抵押贷款为3.4%，有抵押贷款为3.3%[80] - 2023年至2025年，公司一般无抵押贷款的30天以上逾期率从7.7%降至5.6%[79] - 2023年至2025年，公司全部贷款的90天以上逾期率从4.1%降至3.4%[80] - 截至2025年12月31日，消费金融贷款的不良贷款率稳定在1.2%，与2024年持平，较2023年的1.5%有所改善[91] - 由第三方增信提供商承保或担保的贷款余额占总贷款余额比例持续下降，2023年、2024年及2025年分别为64.2%、28.6%及8.2%[92] 技术与数据能力 - 截至2025年12月31日，公司已累积分析来自约7370万名独特个人申请者超过20年的全周期信用数据[66] - 公司反欺诈模型使用约2200个最相关变量，贷款决策模型使用约1700个最相关变量[67] - 在反欺诈评估变量中，信用及财务数据占比约62%，客户行为数据占比约38%；在信用评估变量中，信用及财务数据占比约63%，客户行为数据占比约37%[67] - 公司已将一般无抵押贷款借款人的审批程序升级为100% AI辅助线上或纯AI面谈方式[70] 运营与人力资源 - 2025年，公司每名贷后服务雇员管理的年平均贷款余额为人民币44.9百万元（约6.4百万美元）[74] - 2023年、2024年、2025年，公司每名贷后服务雇员的年平均贷款余额分别为人民币49.7百万元、41.6百万元、44.9百万元[74] - 截至2025年12月31日，公司拥有全职雇员总数为33,163名[132] - 2025年度雇员福利开支为人民币64.71亿元[132] - 雇员按职能划分：销售及营销24,102人，信用评估1,026人，贷后服务4,501人，一般及行政2,517人，技术及研究518人，其他499人[132] 公司治理与董事会 - 2025年1月1日至4月23日期间，赵容奭同时兼任董事长与首席执行官[138] - 自2025年4月23日起，叶迪奇获委任为董事长，董事长与首席执行官角色实现分离[138] - 自2025年10月31日起，吉翔获委任为公司联席首席执行官[138] - 公司已采纳并遵守《企业管治守则》，但曾短暂偏离关于主席与首席执行官职责分离的规定[138] - 董事会中独立非执行董事占比超过三分之一，以确保独立意见[152] - 截至2025年12月31日，董事会符合委任至少三名独立非执行董事的规定[149] 财务与现金流 - 2025年技术平台收入同比下降31.5%至人民币55.88亿元，主因零售信贷赋能服务费下降31.8%至55亿元[101] - 2025年净利息收入同比增长7.2%至人民币131.94亿元，得益于消费金融及小额贷款业务扩张[101] - 2025年担保收入同比大幅增长53.5%至人民币54.96亿元，因表外承担风险贷款平均余额增加[101] - 2025年投资收入为人民币16.55亿元，而2024年为投资亏损10.46亿元，主要受资产估值变动及一项收益确认影响[102] - 2025年度经营活动产生的现金流量净额为人民币12,473百万元，而2024年度为人民币1,817百万元[110] - 2025年度投资活动产生的现金流量净流出为人民币16,467百万元，而2024年度为净流入人民币2,669百万元[110][111] - 2025年度筹资活动产生的现金流量净额为人民币3,317百万元，而2024年度为净流出人民币11,282百万元[110][111] 其他重要内容：业务调整与收购 - 公司自2023年起不再赋能新增理财产品，并已开始缩减线上财富管理业务[99] - 公司于2024年4月收购平安壹账通银行，并于2024年及2025年分别向其注资5亿港元和7亿港元[97][98] 其他重要内容：增信与担保 - 截至2025年底，公司表外融资担保合约为675亿元人民币，其中8.6%由第三方增信提供商提供[54] - 公司融资担保子公司截至2025年底净资产为295亿元人民币，杠杆比率为3.6倍[54] - 平安产险为公司在平安融易品牌下已赋能贷款余额中的7.3%提供了增信[93] - 2025年，资金合作方向增信提供商提交的理赔金额为人民币33.08亿元，增信提供商已全额赔付[96] - 2024年，资金合作方向增信提供商提交的理赔金额为人民币69.35亿元，增信提供商已全额赔付[96] - 2023年，资金合作方向增信提供商提交的理赔金额为人民币137.86亿元，增信提供商赔付金额为人民币137.88亿元[96] 其他重要内容：贷款余额与借款人 - 截至2025年12月31日公司赋能的贷款总余额为人民币1,838亿元（263亿美元）[12] - 2025年公司为400万名活跃借款人赋能贷款[12] - 截至2024年12月31日公司赋能的贷款总余额为人民币2，169亿元[12] - 2024年公司为500万名活跃借款人赋能贷款[12] - 公司累计服务了2910万名借款人；2023年至2025年，赋能贷款的活跃借款人数量分别为390万名、500万名及400万名[24]

公司年报与监管文件 - 陆金所控股有限公司于2026年4月30日向美国证券交易委员会提交了截至2025年12月31日的财政年度20-F表格年度报告 [1] - 年度报告可在公司投资者关系网站获取 公司将为提出要求的股东和美国存托凭证持有人免费提供包含经审计合并财务报表的年度报告纸质副本 [1][2] 公司业务与市场定位 - 陆金所是中国小微企业主金融服务领域的领先赋能者 [1] - 公司提供旨在满足小微企业主及其他群体需求的融资产品 [2] - 公司已与85家中国金融机构建立资金合作伙伴关系 其中许多已合作超过三年 [2] 公司治理与投资者沟通 - 公司已宣布将于2026年6月30日举行年度股东大会 [3] - 公司已宣布任命新的首席合规官 [4] - 投资者关系联系信息包括公司邮箱及投资者关系顾问ICR, LLC的联系方式 [3]

公司概况与业务 - 公司为陆金所控股有限公司，在纽约证券交易所上市，股票代码为LU [1] - 公司在中国从事零售信贷赋能业务，服务借款人和机构 [1] 集体诉讼核心信息 - 律师事务所提醒在2023年4月7日至2025年1月26日期间购买或获得陆金所控股证券的所有投资者，针对该公司已提起集体诉讼 [1][2] - 诉讼指控被告在集体诉讼期间，在其财务报告中做出重大虚假陈述，且缺乏充分的内部控制 [2] 指控的具体事件与市场影响 - 原告指控，2025年1月27日，陆金所宣布计划更换其审计师 [3] - 该公告揭示，公司解雇了普华永道，原因是普华永道对公司的财务披露，特别是2022年和2023年的年度报告存在重大担忧 [3] - 普华永道的担忧程度已使其对2022年和2023年年度报告的审计意见不再可靠 [3] - 在此消息影响下，陆金所美国存托股票价格在2025年1月27日下跌每股0.40美元，跌幅达13.8%，收于每股2.49美元 [3] - 次日（2025年1月28日），股价进一步下跌每股0.17美元，跌幅6.82%，收于每股2.32美元 [3] - 2025年1月29日，股价继续下跌每股0.06美元，跌幅2.58%，收于每股2.26美元 [3] 诉讼程序相关 - 希望作为集体诉讼首席原告的股东必须在2026年5月20日前向法院提交文件 [4] - 股东参与诉讼无需支付费用或开支，所有代理均基于风险代理收费 [5]

案件核心信息 - 罗森律师事务所提醒投资者 陆金所控股有限公司证券集体诉讼的牵头原告截止日期为2026年5月20日 诉讼针对在2023年4月7日至2025年1月26日期间购买该公司证券的购买者[1] 诉讼指控详情 - 指控称 被告在整个集体诉讼期间做出了虚假和/或误导性陈述 和/或未能披露以下信息[5] - 具体指控包括 陆金所控股有限公司缺乏充分的内部控制 其部分财务结果存在重大错报 以及因此导致公司关于业务、运营和前景的陈述在所有相关时间都存在重大虚假和误导性 和/或缺乏合理依据[5] - 诉讼声称 当真实情况进入市场时 投资者遭受了损失[5] 律师事务所背景 - 罗森律师事务所是一家专注于证券集体诉讼和股东衍生诉讼的全球投资者权益律师事务所[4] - 该律所曾达成针对中国公司的史上最大证券集体诉讼和解 并在2017年因和解案件数量被ISS证券集体诉讼服务评为第一名 自2013年以来每年排名均在前四[4] - 该律所为投资者追回了数亿美元 仅在2019年就为投资者确保了超过4.38亿美元[4]

关于Lufax Holding Ltd的集体诉讼公告 - 一家律师事务所宣布，有股东代表在2023年4月7日至2025年1月26日期间购买或获得Lufax Holding Ltd证券的投资者提起了证券集体诉讼 [1] 关于诉讼的指控内容 - 根据诉讼，被告方就公司的内部控制作出了虚假陈述，导致Lufax的部分财务结果存在重大错报 [4] 关于律师事务所的背景信息 - 负责此案的Bernstein Liebhard LLP律师事务所自1993年以来已为其客户追回超过35亿美元 [5] - 该律所除代表个人投资者外，还受雇于美国一些最大的公共和私人养老基金，以监控其资产并代表其进行诉讼 [5] - 因其在数百起集体诉讼中的成功，该律所已被《国家法律杂志》列入“原告热门榜单”十三次，并连续十六年被列入The Legal 500榜单 [5] 关于诉讼的程序与参与方式 - 希望担任首席原告的股东必须在2026年5月20日前提交文件 [3] - 所有代理均基于风险代理费基础，股东无需支付任何费用或开支 [3] - 购买了Lufax证券的投资者可以联系指定的投资者关系经理以讨论其法律权利和选择 [2]