文章核心观点 - 分析影响Cadence Design Systems（CDNS）股票近期表现的因素，虽其价值评级不佳，但Zacks Rank为1（强力买入），暗示短期内可能跑赢大盘 [1][10] 公司股价表现 - 过去一个月，公司芯片设计软硬件产品制造商股价回报率为+9%，跑赢Zacks标准普尔500综合指数的+3.6%，所在Zacks计算机软件行业上涨4.6% [1] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，认为公司股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股价上涨，且盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - 本季度公司预计每股收益1.13美元，同比变化-12.4%，过去30天Zacks共识估计变化-0.2% [3] - 本财年公司共识盈利估计为5.93美元，较上年变化+15.2%，过去30天估计变化+0.1% [3] - 下一财年公司共识盈利估计为7.02美元，较预期报告变化+18.2%，过去一个月估计变化+1.6% [3] - 因共识估计近期变化幅度及其他三个与盈利估计相关因素，公司被评为Zacks Rank 1（强力买入） [4] 营收增长预测 - 虽盈利增长是公司财务健康的重要指标，但营收增长也很关键，公司难以在不增加营收的情况下长期提高盈利 [5] - 本季度公司共识销售估计为10.2亿美元，同比变化-0.5%；本财年和下一财年估计分别为45.9亿美元和51.7亿美元，变化分别为+12.2%和+12.7% [5] 上次报告结果和意外历史 - 公司上一季度报告营收10.7亿美元，同比变化+18.8%，每股收益1.38美元，而去年同期为0.96美元 [6] - 与Zacks共识估计的10.7亿美元相比，报告营收意外增长+0.27%，每股收益意外增长+2.99% [6] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益和营收估计 [7] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，通过比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理估值 [8] - Zacks价值风格评分系统有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估，公司在此方面评级为F，表明其交易价格高于同行 [9]