文章核心观点 - 美国消费者信心指数达到2021年以来的水平，预示着未来可能降息，消费 discretionary 板块三只股票有望受益，值得投资者关注 [1][2] 行业趋势 - 美国经济进入新周期，美联储宣布2024年降息意向，交易员预计降息在2024年5月或6月开始，投资者可通过CME Group Inc.的FedWatch工具追踪 [2][3] - 消费者信心指数创2021年以来新高，消费 discretionary 板块的Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund过去6个月表现落后标普500指数7% [1][4] - 自2023年11月以来，美国建筑许可数量上升，利率下调时建筑商和银行可能会启动住房项目 [6] 个股分析 家得宝（The Home Depot Inc.） - 管理层通过收购屋顶公司SRS Distribution寻求增长，交易金额达180亿美元，有望受益于DIY需求和建筑行业的发展 [5] - 低利率使新房购买者更容易获得抵押贷款，建筑股上涨，家得宝有望在屋顶领域借势发展 [5] - 瑞穗金融集团分析师认为家得宝股价有望涨至415美元，该估值未反映SRS收购的潜在上行空间，它也是消费ETF的第三大持仓股 [7] 星巴克（Starbucks Co.） - 股价跌至52周高点的79%，吸引投资者关注，消费者信心上升，星巴克平均客单价提高4%，美国同店销售额增长5% [8][9] - 品牌具有定价权，毛利率达27%，过去五年平均投资资本回报率超20% [10][11] - 华尔街分析师目标价为110美元，较当前价格高20%，预计未来12个月每股收益增长16% [12] 耐克（Nike Inc.） - 股价跌至52周高点的73%，在90 - 95美元区间形成三重底形态，过去12个月表现落后消费 discretionary 板块49% [13][14] - 国际业务使其在美联储降息时具有一定安全性，若美元下跌，可通过其他强势货币缓冲 [15] - 华尔街目标价116.5美元，有24%的上涨空间，空头比例仅1.5% [16]