文章核心观点 全球宏观经济环境挑战和终端市场波动影响Zacks电子-杂项组件行业，地缘政治紧张、外汇不利和衰退担忧也带来压力，但部分公司有望受益于AI和物联网技术普及、自动化趋势及供应链限制缓解 [1][2] 行业描述 - 行业主要由提供电子产品配件和零件的公司组成，产品包括功率控制、传感器技术、测试产品和先进医疗解决方案 [3] - 行业服务于电信、汽车电子、医疗设备等多个终端市场，客户主要是原始设备制造商、独立电子元件分销商和电子制造服务提供商 [4] 行业趋势 不利趋势 - 宏观经济逆风引发担忧，全球衰退和高通胀担忧影响交易达成率，企业不愿签署多年期协议 [5] - 地缘政治紧张令人担忧，俄乌战争和中美关系恶化是不利因素，美国对与中国贸易的限制对行业有重大负面影响 [6] 有利趋势 - 自动化热潮是推动力，对更快、更强和节能电子产品的需求增加自动化，协作机器人安装和物联网支持的工厂自动化解决方案将使行业参与者受益，智能汽车和自动驾驶车辆的发展有望推动行业增长 [7] - 小型化仍是关键驱动力，半导体制造技术的转变使行业参与者受益，对先进封装的需求强劲，新设备架构和制造材料的应用推动行业解决方案需求 [8] 行业排名与前景 - Zacks电子-杂项组件行业位于Zacks计算机和技术板块内，Zacks行业排名第189，处于250多个Zacks行业的后25%，显示近期前景不佳 [9] - 行业排名靠后是由于成分公司整体盈利前景负面，自2023年12月31日以来，行业当前年度盈利预期下调3.2% [11][12] 行业表现与估值 - 过去一年，行业表现逊于Zacks标准普尔500综合指数和Zacks计算机和技术板块，行业回报率为15.8%，而标准普尔500指数增长27.6%，板块上涨41.5% [14][15] - 基于远期12个月市盈率，行业当前估值为21.58倍，标准普尔500指数为21.43倍，板块为26.61倍，过去五年行业市盈率最高26.83倍，最低16.26倍，中位数21.03倍 [15][16] 推荐股票 TE Connectivity - 受益于电动汽车普及、汽车应用势头良好、商业运输领域发展、商业航空航天改善和可再生能源应用增长 [17] - 制造和设计连接和保护电力与数据流的产品，有望继续受益于运输和工业解决方案需求增长 [18] - 过去一年回报率13%，过去60天2024财年盈利预期上调0.8%至每股7.57美元 [19] BWX Technologies - 受益于高技术项目优势、商业核电业务积压订单增长、海军反应堆客户需求增加和海军核领域业务拓展，最近赢得3亿美元海军核制造合同 [19] - 作为商业核电行业精密制造组件和服务供应商，有望继续受益于特殊材料组合扩张和项目中标 [20][21] - 过去一年回报率63.3%，过去60天2024年盈利预期上调2%至每股3.13美元 [21] Novanta - 为医疗设备和先进工业技术市场的原始设备制造商设计、开发、制造和销售精密光子和运动控制组件及子系统，受益于医疗应用势头良好，与领先原始设备制造商关系稳固 [21] - 凭借强大产品组合，有望利用机器人和自动化、微创手术和机器人手术以及精准医疗的需求增长，业务模式具有粘性 [22] - 过去一年涨幅11.7%，过去60天2024年盈利预期上调0.6%至每股3.22美元 [23]