文章核心观点 公司2024财年第二季度业绩指引不及预期致股价受挫 但管理层认为当前逆风是短期的 公司有望在2025财年实现转机 AI将发挥核心作用 投资者可趁股价回调买入 [1][3] 公司业绩情况 - 2024财年第二季度 公司调整后每股收益1.68美元 营收68亿美元 收益符合分析师预期 营收未达华尔街预测 较去年同期的81亿美元下降16% 主要因本季度完成了移动业务剥离 [2] - 管理层预计本季度营收65亿美元 远低于市场共识预期的73.7亿美元 2024财年第三季度每股收益预测中值为1.85美元 低于市场共识预期的2.12美元 2024财年营收指引为285亿美元 而分析师共识为308.9亿美元 [2] 公司业务调整与展望 - 公司此前预计出售移动业务后2024财年营收为310亿美元 但因5G 可再生能源和数字印刷等市场营收下降 下调了该指引 [3] - 管理层乐观认为公司将在2025财年实现转机 AI将发挥核心作用 [3] 公司AI业务情况 - 公司在医疗行业刚开始探索AI在手术室的益处 在云业务中 与AI相关的硬件 制造和设计服务需求显著增加 2024年上半年AI GPU销量是2023年的200倍 [3] - 公司预计从下一财年起 AI将推动其云和网络业务增长 称通过协助客户建设下一代AI数据中心赢得新业务 2025财年AI相关营收可能增长20% 达到60亿美元 分析师预计公司2025财年总营收近300亿美元 AI营收将占20% [4] 行业发展趋势 - AI行业预计到2030年将以21%的年增长率增长 年营收将超2万亿美元 [5] 公司股价与估值 - 公司股价在3月15日公布2024财年第二季度业绩后受挫 但仍接近2023年初价格的两倍 [1] - 公司股票目前市销率为0.51倍 往绩市盈率为21倍 预期市盈率为16倍 [6] - 覆盖该股的12位分析师给出的12个月目标股价中值为150美元 较当前水平高12% 最高目标价160美元 高出20% [7]