文章核心观点 - 科蒂公司凭借品牌组合优势和全球美妆市场的良好势头具备增长潜力，但也面临成本上升问题 [1][2] 市场趋势驱动增长 - 美妆市场表现突出，科蒂公司受益于核心品类的发展势头，产品推出成果显著，在未开发领域取得成功，消费者对美妆产品的需求及线上线下参与度是增长驱动因素 [3] - 这些积极因素推动科蒂公司2024财年第二季度业绩增长，营收和利润同比上升并超Zacks共识预期，公司预计2024财年同店收入增长9 - 11%，调整后每股收益（不包括股权互换）在44 - 47美分，同比增长16 - 25% [4] 核心优先事项与合作 - 科蒂公司专注于六个战略支柱以实现可持续增长，包括稳定大众美妆彩妆品牌和大众香水、加速高端香水发展、建立护肤产品组合、加强电商和直接面向消费者能力、拓展中国市场以及成为可持续发展行业领导者 [5] - 公司达成多项合作以增强品牌组合，与意大利奢侈品牌玛尼签署许可协议，在大众美妆领域延长两个关键许可，与吉尔·桑达续签许可协议并开展长期合作 [6] 高成本问题 - 科蒂公司面临动态通胀和供应链环境，2024财年第二季度销售成本从上年同期的5.253亿美元增至6.035亿美元 [7] - 季度调整后毛利率为65.1%，因过剩和陈旧库存增加、通胀以及与上年同期部分收益对比困难而收缩40个基点 [8] - 公司致力于在成本障碍下优化整体成本结构，“全力以赴赢未来”转型计划在五个关键工作领域取得进展，推动成本、毛利率、销售增长和现金流显著改善 [9][10] 股价表现 - 过去六个月，Zacks评级为3（持有）的科蒂公司股价上涨5.4%，高于行业4.8%的涨幅 [11] 其他推荐公司 - 专业食品分销商The Chef’s Warehouse当前Zacks评级为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为3.2%，Zacks共识预期其本财年销售额和盈利分别同比增长8.7%和4.7% [12][13] - 提供牧场养殖食品的Vital Farms当前Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为155.4%，Zacks共识预期其本财年销售额和盈利分别同比增长18.6%和35.6% [13][14] - 咸味零食制造商Utz Brands当前Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为2.6%，Zacks共识预期其本财年盈利同比增长17.5% [15][16]