文章核心观点 当前标普500平均收益率低于2%，主要股票指数对收益型投资者缺乏吸引力，但市场上仍有股息率超8%的高股息股票，介绍了三只此类股票 [1] 分组1：高股息股票市场背景 - 标普500平均收益率低于2%，主要股票指数对收益型投资者缺乏吸引力 [1] - 市场上仍能找到股息率超8%的高股息股票 [1] 分组2：奥驰亚集团（Altria Group） - 是消费必需品巨头，在美国销售万宝路香烟及多种无烟烟草品牌，万宝路在美国零售市场份额超40% [2] - 连续超50年增加股息，跻身股息之王行列 [2] - 美国吸烟率下降是烟草行业逆风，但公司正布局新领域增长，2023年专注扩大无烟产品组合 [2] - 公司安全性高，所在行业监管严格，产品组合品牌强，有定价权和品牌忠诚度 [3] - 维持目标股息支付率为年度调整后每股收益的80%，2024年预期股息支付率接近目标，股息支付可持续 [3] - 股息收益率达9% [3] 分组3：能源传输公司（Energy Transfer） - 拥有并运营美国最大、最多元化的能源资产组合之一，业务包括天然气、原油等运输和储存 [4][5] - 天然气前景积极，美国电力生产过去十年从煤炭转向天然气 [5] - 有健康的订单积压，今年预计投入24 - 26亿美元用于增长性资本支出 [5] - 分红已恢复到疫情前水平以上，目前现金流覆盖倍数为2.4倍，8%的远期分红收益率安全 [5] 分组4：加拿大贝尔公司（BCE） - 是电信和媒体公司，业务包括贝尔通信和技术服务、贝尔媒体，服务各类客户 [6] - 2024年完成5G投资后自由现金流可能反弹，裁员9%以提高盈利能力和削减成本 [6] - 上季度季度股息提高3.1%，年每股派息3.99加元 [6] - 现金流通常远高于净利润，近期因大量资本投资自由现金流支付率紧张 [6] - 短期内可凭借2023年第四季度末58亿加元的可用流动性维持股息，未来几年自由现金流应改善，支付率将降至舒适水平 [7] - 股票当前收益率8.4% [7]