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How to Protect your Portfolio Against a Rising VIX
CLColgate-Palmolive(CL) MarketBeat·2024-04-10 21:24

文章核心观点 - 当恐慌指数(VIX)回升至2024年高点时,投资者可在低贝塔可靠企业中寻求安全,可口可乐、高露洁棕榄和公寓住宅公司三只股票财务稳定、波动性低,或可帮助投资者度过市场波动期 [2][3] 可口可乐公司 - 可口可乐品牌全球渗透率高,拥有强大品牌护城河,其毛利率稳定在58%以上,能保持对消费者的定价权,可在可预见未来跑赢通胀 [4] - 2023年美国通胀率在3 - 4%,可口可乐营收增长8%,其中2%来自实际销量增长,9%来自价格上涨,该公司提价后需求仍能增长 [5] - 花旗集团分析师将可口可乐目标价上调至每股68美元,较当前价格有14%的上涨空间 [5] 高露洁棕榄公司 - 无论经济和VIX指数如何,人们日常个人卫生需求稳定,高露洁低贝塔值(0.4)可避免投资组合潜在波动 [6] - 高露洁毛利率超58%,显示出定价能力,高盛集团分析师将其目标价上调至每股93美元,较当前价格高6% [6] - 过去5年高露洁平均投入资本回报率(ROIC)超25%,过去6个月股价上涨27%,长期来看股价走势与ROIC相关 [7] 公寓住宅公司 - 只要人们有租房需求,公寓住宅公司就能持续获得租金收入,基于美联储观察工具,市场预期2024年5月或6月利率下降,推动房地产板块上涨 [8] - 过去一个季度,公寓住宅公司表现比先锋房地产ETF高出超5%,显示市场对住宅地产的偏好 [8] - 该公司作为房地产投资信托基金(REIT)增长潜力有限,但股息收益率4.2%,贝塔值0.85,93%由机构持有,目前股价较2022年高点折价32% [8]