文章核心观点 - 公司在医疗保健业务有增长机会，但股票过去几年热门且估值达1000亿美元，探讨是否值得投资 [1] 投资者对公司保持乐观的原因 - 公司在囊性纤维化治疗领域知名，畅销药Trikafta/Kaftrio去年带来89亿美元收入，不过2023年增长率从2022年的35%降至16% [2] - 公司与CRISPR Therapeutics合作的基因疗法Casgevy获FDA批准，有望成为镰状细胞病和输血依赖性β - 地中海贫血的畅销疗法，峰值收入可达39亿美元 [4] - 公司的非阿片类止痛药VX - 548中期临床试验结果令人鼓舞，分析师认为其峰值销售额可能超50亿美元，公司预计年中申请该药物用于治疗中重度急性疼痛的批准 [5][6] 公司股票是否太贵 - 过去三年公司股价涨幅超90%，目前市盈率为29倍，市销率为11倍，投资者需支付一定溢价，但基于PEG比率仅0.5，股票可能是便宜的买入选择 [7][8] - 短期内分析师不太乐观，共识目标价为420美元，较当前股价短期上涨空间仅4%，但长期投资者可能有更多收益 [9] 对公司股票的买卖建议 - 公司有增长潜力且未过度高估，已持股者值得持有，未持股者若愿意长期投资，公司可能带来显著收益 [10][11] - 公司推进VX - 548的监管申报，表明对药物表现有信心，且Casgevy获批多种适应症，除现有强大的囊性纤维化产品组合外，公司有新产品支撑未来增长，今年股价下跌但长期仍可能是优秀投资 [12][13]