营收情况 - Twilio在2023财年虽然看到了营收增长放缓，但其美元基净潜在率略有改善，这是一个关键的货币化指标，表明有机营收增长的潜力[1] - Twilio在2023年11月被评为持有，因为公司的营收增长受到阻碍，降至个位数：Twilio存在增长问题[2] - Twilio的营收增长虽在放缓，但毛利在增长，企业客户群体也在增长[4] - Twilio的估值现在更加合理，预计在2024财年将实现44亿美元的营收，股价被估值为2.2倍的前瞻性销售比率[7] 展望与评级 - Twilio在2024财年的营收轨迹和展望显示，公司在第一季度展望令投资者失望，股价仍未从此次抛售中恢复[3] - Twilio的美元基净扩张率在上个季度略有改善，这也是我改变评级的原因之一[5] - 我相信Twilio的股价有望重新评估为2.5倍的营收，这意味着13%的上涨潜力[8] 绩效指标 - Twilio的DBNER指标是一个关键的绩效指标，用于评估公司的有机营收前景[6] - Twilio的股价尚未从第四季度的盈利下滑中恢复，但公司仍在增长营收，扩大企业市场份额，并在第四季度看到了美元基净扩张率的1个百分点回升[9]