文章核心观点 - 2024年第一季度Hancock Whitney Corp.调整后每股收益超预期但同比下降，业绩受非利息收入增加和贷款余额微升推动，也受净利息收入下降、费用和拨备增加等因素影响 [1][2] 财务业绩 盈利情况 - 调整后每股收益1.28美元，超Zacks共识预期的1.18美元，但低于去年同期的1.45美元 [1] - 考虑FDIC特别评估修订后，净利润1.086亿美元，同比下降14.1%，公司预估为9910万美元 [3] 收入与费用 - 收入3.54亿美元，同比下降3.1%，超Zacks共识预期的3.532亿美元 [4] - 净利息收入（税等效基础）同比下降6.5%至2.69亿美元，净息差3.32%，较去年同期收缩23个基点，公司预估净利息收入和净息差分别为2.753亿美元和3.31% [5] - 非利息收入8790万美元，较去年同期增长9.4%，除银行卡和ATM费用外，几乎所有手续费收入组成部分均增加，公司预估为7810万美元 [6] - 总非利息费用同比增长3.4%至2.077亿美元，包含与FDIC特别评估相关的补充披露项目，公司预估费用为2.064亿美元 [7] - 效率比率从去年同期的53.76%升至56.44%，反映盈利能力恶化 [8] 贷款与存款 - 截至2024年3月31日，总贷款240亿美元，较上季度略有增加；总存款298亿美元，较上季度略有下降，公司预估总贷款和存款分别为239亿美元和296亿美元 [9] 信用质量 - 信用损失拨备1300万美元，较去年同期的600万美元大幅增加，公司预估拨备为1870万美元 [10] - 净冲销（年化）占平均总贷款的0.15%，较去年同期上升5个基点 [10] 资本与盈利比率 - 截至2024年3月31日，一级杠杆比率为10.49%，高于去年同期末的9.63%；普通股一级资本比率为12.67%，高于2023年3月31日的11.60% [11] - 第一季度末，平均资产回报率为1.24%，低于去年同期的1.46%；平均普通股权益回报率为11.44%，低于去年同期的15.03% [11] 股票回购 - 本季度公司未回购任何股票 [12] 2024年展望 - 管理层预计期末贷款增长为低个位数，主要在2024年下半年 [13] - 存款余额预计增长为低个位数 [14] - 调整后拨备前净收入预计同比下降1 - 2% [14] - 假设从2024年6月开始每次降息25个基点，共三次，净息差预计将适度扩大 [15] - 调整后非利息收入预计增长3 - 4% [15] - 调整后非利息费用预计增长3 - 4% [15] - 管理层预计维持效率比率在56 - 58% [15] - 公司预计2024年冲销和拨备为低至适度水平 [15] - 公司预计有效税率为20 - 21% [15] 综合评价 - 公司战略扩张举措和强劲贷款余额可能支持营收增长，高利率有助于净息差扩大，但高资金成本会带来压力，资产质量减弱和费用基数增加是主要不利因素 [16] 其他银行表现 道富银行（State Street） - 2024年第一季度调整后每股收益1.69美元，超Zacks共识预期的1.48美元，较去年同期增长11.2% [18] - 业绩主要受手续费收入增长和拨备降低推动，托管总资产和资产管理规模余额有所改善，但净利息收入率降低和费用增加是主要不利因素 [19] 富国银行（Wells Fargo） - 2024年第一季度调整后每股收益1.26美元，超Zacks共识预期的1.10美元，调整后数据排除了FDIC特别评估费用影响，去年同期每股收益为1.23美元 [20] - 业绩受益于非利息收入增加、资本比率改善和拨备下降，但净利息收入和贷款余额减少以及费用增加是不利因素 [21]