文章核心观点 - 美敦力作为全球领先医疗设备公司，过去五年股价表现不佳，但随着行业恢复正常、自身努力改善，其股票具有投资价值，值得长期持有 [1][6] 公司现状 - 美敦力是全球领先医疗设备公司，业务覆盖超150个国家，产品可帮助患者应对70多种健康状况 [1] - 过去五年公司股票表现不佳，股价下跌8% [1] - 公司增长速度较慢，过去五年季度营收平均增幅略低于2% [2] 公司发展 - 最近一个季度（截至1月26日）营收增长4.7%，达81亿美元，2024财年预计增长约5% [2] - 公司不断创新产品，如GI Genius智能内窥镜系统，预计每年可帮助多达270万患者 [2] - 随着行业进步和供应链问题缓解，公司未来增长率有望提高 [3] 股息情况 - 公司股息收益率为3.4%，是标准普尔500指数平均水平1.4%的两倍多，过去五年股息增长28% [4] - 公司派息率接近90%较高，但正努力提高效率，如退出呼吸机产品线，未来派息率有望下降并更可持续 [5] 投资建议 - 基于分析师预测，公司股票远期市盈率为15，具有投资价值，加上高股息，现在是值得长期持有的被低估股票 [6]