行业核心驱动力 - 行业公司受益于持续的数字化进程，包括向云计算的转型和5G网络的快速部署 [1] - 对网络安全解决方案的强劲需求是行业增长的关键催化剂，因为运行云应用需要安全环境 [1] - 行业参与者正利用人工智能和机器学习开发安全解决方案，以提供更好的威胁防护系统 [1] 行业定义与范围 - 行业公司提供支持云、本地和混合环境的软件解决方案，以及通信技术解决方案（如宽带和VoIP）[2] - 行业提供作为软件即服务交付的数字通信服务，并支持未来5G和6G网络的部署 [2] - 行业解决方案服务于多个领域，包括电信、技术、工业、政府、零售、金融、游戏和教育 [2] 关键行业趋势 - 基于云的解决方案采用率提高：疫情驱动的快速数字化增加了对云应用、虚拟化软件和基于容器的软件的需求 [3] - 自动化工具日益重要：企业采用自动化工具来部署和运营安全及应用服务，以改善性能监控、检测安全异常并降低成本 [4] - 5G和6G网络的快速发展：对数据密集型带宽需求的持续增长以及对低延迟的需求是行业主要推动力 [4] 行业表现与估值 - 在过去一年中，该行业表现落后于其所属板块和标普500指数，行业涨幅为11.1%，而科技板块和标普500指数分别上涨40.2%和22.3% [5][6] - 基于过去12个月的企业价值/销售额比率，该行业当前交易倍数为2.23倍，低于标普500指数的3.73倍和科技板块的4.83倍 [7] - 在过去五年中，该行业的EV/Sales比率最高为3.74倍，最低为0.26倍，中位数为1.75倍 [7] 重点公司表现 - Weave Communications是一家领先的一体化客户通信和互动软件平台提供商，受益于其解决方案采用率的提高以及其在专业医疗垂直领域的扩张，但年初至今股价下跌4.4% [9] - Frontier Communications受益于其光纤网络的扩张，计划在2025年前将光纤覆盖范围扩大到至少1000万个地点，但年初至今股价下跌10.2% [10] - A10 Networks受益于企业客户群的扩张，2023年来自企业客户的收入较2022年增长9%，但年初至今股价下跌2.8% [12]