行业观点 - 虽当前预期显示美国利率短期内不会大幅下降，但长期维持高利率存疑，若利率下降，新房融资成本降低，将刺激购房需求和房屋建筑商股票 [1] - 通胀仍是问题，长期高利率或因企业和消费者调整预期和支出而加剧通胀 [1] - 从利率周期看，当前可能是增持房屋建筑商股票的最佳时机 [1] 公司分析 D.R. Horton（DHI） - 是美国最大的房屋建筑商，值得投资者关注 [2] - 2024财年上调收入指引，预计合并收入在367亿至377亿美元之间，高于此前预期 [2] - 2024财年第一季度业绩稳定，宣布每股0.30美元的季度股息，净收入同比略降1%至9.474亿美元，摊薄后每股收益从2.76美元增至2.82美元 [2] - 作为美国最大的房屋建筑商，有望从利率下降和市场升温中受益 [3] M/I Homes（MHO） - 近期对冲基金持股显著增加，显示投资者信心 [5] - 2024年有稳健计划，专注新屋建设和多地社区开发，将在关键市场扩大业务 [5] - 上季度股东权益达16亿美元创纪录，较上年增长29%，年末现金余额2.36亿美元，5.5亿美元信贷额度无借款 [5] Meritage Homes（MTH） - 主要针对美国多个州的入门级和首次换房买家，利率下降对其最有利 [6] - 2023年第四季度每股收益5.38美元超分析师预期，季度收入16.5亿美元超预期 [6] - 2024年预计每股收益在16.38至18.75美元之间，显示出强劲的每股收益增长潜力 [6] - 各方面因素有利，是4月投资者应买入的房屋建筑商股票 [7]