文章核心观点 2024年第一季度First Busey Corporation财务表现有亮点也有挑战 净收入、净息差等指标有变化 完成收购并实施资产负债表重新定位策略 整体财务状况保持稳健 未来有望实现资本和收益增长 [1] 分组1：财务业绩 - 2024年第一季度净收入2620万美元 摊薄后每股收益0.46美元 调整后净收入2650万美元 摊薄后每股收益0.47美元 [1] - 2024年第一季度净息差为2.79% 较上季度增加5个基点 [1] - 2024年第一季度拨备前净收入4640万美元 调整后拨备前净收入3860万美元 [2][3] - 2024年第一季度非利息收入3500万美元 调整后非利息收入3390万美元 占运营收入30.9% [4] - 2024年第一季度非利息支出7080万美元 调整后非利息支出6800万美元 [7] 分组2：收购情况 - 2024年4月1日完成对Merchants & Manufacturers Bank Corporation的收购 多数股东选择股票交换 公司支付约142.93万股普通股和约1220万美元现金 [8][9] - 2024年第二季度末M&M Bank将并入Busey Bank 除一家分行关闭外 其余将成为Busey Bank分行 此次合作增加产品并拓展公司在芝加哥地区业务 [9][10] 分组3：资产负债表重新定位 - 2024年第一季度出售约9.235亿美元一至四户家庭抵押贷款服务权 税前收益750万美元 出售账面价值约1.082亿美元可供出售投资证券 税前损失680万美元 对有形资本无影响 [12] - 重新定位预计年化增加净利息收入约330万美元 提高净息差3个基点 增强公司流动性和资产负债表灵活性 加强资本状况 [14] 分组4：保守银行策略 - 核心存款质量高 截至2024年3月31日 估计无保险和无抵押存款占比29% 核心存款占比96.7% 零售和商业存款账户数量多 平均余额和期限良好 有足够流动性管理存款波动和客户需求 [17] - 资产质量保持强劲 2024年第一季度不良资产增至1760万美元 占总资产0.15% 计提500万美元信贷损失拨备和释放70万美元未承诺贷款拨备 贷款损失准备金9160万美元 占未偿还贷款组合1.21% 是不良贷款的521.6% 净冲销520万美元 主要与单一商业信贷关系有关 [18] - 资本基础坚实 2024年第一季度一级普通股权益和总资本与风险加权资产比率分别增至13.45%和17.95% 有形普通股权益比率增至8.12% 有形账面价值每股增至16.84美元 同比增长11.2% 支付普通股股息0.24美元 [19] 分组5：社区银行 - 公司致力于为员工、客户、社区和股东做正确的事 其《Busey影响报告》体现了有目的的行动和公民责任 [20][21] 分组6：资产负债表实力 - 截至2024年3月31日 总资产118.9亿美元 贷款组合75.9亿美元 存款总额99.6亿美元 平均存款100.4亿美元 存款波动受季节性、宏观经济、竞争和内部资金转移等因素影响 [28][29][31] - 2024年第一季度偿还定期贷款 短期借款为零 有足够的表内和表外流动性 截至2024年3月31日 可用流动性总额66亿美元 存款举措在过去12个月带来2.86亿美元零售存款增长 证券投资组合现金流提供支持 [33] 分组7：资产质量 - 信贷质量保持强劲 截至2024年3月31日 30 - 89天逾期贷款740万美元 不良贷款1760万美元 主要归因于单一商业信贷关系 不良贷款占贷款组合0.23% 不良资产占总资产0.15% [35] - 总分类资产增至1.054亿美元 分类资产与总资本和准备金比率为7.2% 净冲销520万美元 贷款损失准备金占贷款组合1.21% 是不良贷款的521.6% [37][38] 分组8：净息差和净利息收入 - 2024年第一季度净息差为2.79% 调整后净息差为2.78% 净利息收入7580万美元 [41] - 联邦公开市场委员会自2022年第一季度以来加息525个基点 2024年第一季度未加息 存款成本在2024年第一季度初达到峰值 公司采取措施降低利息支出 净息差增加5个基点受多种因素影响 [42] 分组9：非利息收入 - 2024年第一季度非利息收入3500万美元 调整后非利息收入3390万美元 占运营收入30.9% [43][44] - 财富管理费用1550万美元 财富管理部门收入1570万美元 净利润500万美元 管理资产127.6亿美元 投资组合管理团队表现良好 [45] - 支付技术解决方案收入570万美元 FirsTech运营部门收入600万美元 创季度新高 净利润10万美元 [46] - 客户服务费用710万美元 证券净损失640万美元 其他非利息收入1090万美元 包括出售抵押贷款服务权收益750万美元和风险投资收益130万美元 [48][49][50] 分组10：运营效率 - 2024年第一季度非利息支出7080万美元 效率比率为58.1% 公司注重费用控制 [51] - 各项非利息支出有不同变化 如薪资福利、数据处理、专业费用等 有效税率为25% 低于法定税率 因采用ASU 2023 - 02高于以往季度 [52][60] 分组11：资本实力 - 公司资本水平强劲 持续支付股息 2024年4月26日将支付每股0.24美元现金股息 [62] - 截至2024年3月31日 一级普通股权益比率为13.45% 总资本与风险加权资产比率为17.95% 有形普通股权益为9.376亿美元 占有形资产8.12% 有形账面价值每股16.84美元 同比增长11.2% [63][64][65] 分组12：公司概况 - 截至2024年3月31日 公司是一家资产118.9亿美元的金融控股公司 旗下Busey Bank资产118.6亿美元 有58家分行 [67][68] - 财富管理部门提供全面服务 管理资产127.6亿美元 FirsTech子公司提供金融科技解决方案 [69][70] - 公司获多项荣誉 包括被《福布斯》评为2024年世界最佳银行之一和连续三年被评为美国最佳银行 [71]