文章核心观点 - 希捷科技2024财年第三季度非GAAP每股收益超预期，营收略低于预期，各业务有不同表现，公司对第四季度业绩有积极展望 [1][10] 财务表现 盈利情况 - 2024财年第三季度非GAAP每股收益33美分，超Zacks共识预期22.2%，上年同期为亏损28美分，管理层预期为25美分（±20美分） [1] - 预计2024财年第四季度非GAAP每股收益为70美分（±20美分） [10] 营收情况 - 非GAAP营收16.55亿美元，低于Zacks共识预期0.7%，同比下降11%，环比增长6%，管理层预计为16.5亿美元（±1.5亿美元） [1] - 预计2024财年第四季度营收为18.5亿美元（±1.5亿美元） [10] 产品营收 - HDD产品营收占比89%，为14.77亿美元，同比下降8%，环比增长7% [6] - 系统、SSD及其他业务营收占比11%，为1.78亿美元，同比下降30%，环比增长4% [7] 利润率 - 非GAAP毛利率从上年同期的18.7%提升至26.1% [8] - 非GAAP运营费用同比下降12%至2.49亿美元 [8] - 非GAAP运营收入达1.83亿美元，高于上年的6500万美元，运营利润率从3.5%提升至11.1% [8] 资产负债与现金流 - 截至2024年3月29日，现金及现金等价物为7.95亿美元，上年12月29日为7.87亿美元 [9] - 截至2024年3月29日，长期债务（含流动部分）为56.71亿美元，上年12月29日为56.69亿美元 [9] - 本季度运营现金流为1.88亿美元，上季度为1.69亿美元，自由现金流为1.28亿美元，上季度为9900万美元 [9] 股息 - 2024财年第三季度支付股息1.47亿美元，季度末流通股为2.1亿股 [9] - 宣布每股70美分的季度现金股息，将于2024年7月5日支付给6月20日收盘时登记在册的股东 [9] 产品出货情况 总体出货 - 本季度硬盘存储出货量为99.1艾字节，同比下降16%，环比增长4% [4] - 平均大容量同比增长7%，环比增长6%，达8.7TB [4] 大容量存储市场 - 大容量存储市场出货88.5艾字节，同比下降15%，环比增长6%，每驱动器平均大容量从11.9TB跃升至12.5TB [4] 近线市场 - 近线市场硬盘出货71.7艾字节，同比下降17%，环比增长10% [4] 传统市场 - 传统市场出货10.6艾字节，同比下降28%，环比下降11%，平均容量同比提高11%至2.5TB [5] 市场与展望 市场情况 - 近线云需求增强带动大容量需求改善，抵消VIA市场季节性下滑，近线云营收因美中云客户销售增加及企业需求稳定而提高 [1] 展望 - 预计2024财年资本支出处于或低于长期目标营收的4 - 6%区间低端 [10] - 预计非GAAP运营费用为2.6亿美元，按营收指引中点，非GAAP运营利润率将在营收的低两位数百分比范围内增长（含2000万美元未充分利用费用） [10] - 预计VIA市场需求2024年将上升，智慧城市是最大终端市场机会，传统和非HDD市场6月季度表现与之前类似 [10] 股价表现 - 4月23日盘后交易中，股价上涨1.8%，过去一年上涨54.3%，低于子行业的55.2% [2] 评级与相关股票 评级 - 目前希捷科技Zacks评级为3（持有） [11] 相关股票 - 科技领域中，Badger Meter（BMI）Zacks评级为1（强力买入），2024年每股收益预期为3.89美元，过去60天上涨9.9%，长期盈利增长率为15.6%，过去一年股价飙升38.8% [11][12] - Blackbaud（BLKB）和Cadence Design Systems（CDNS）Zacks评级为2（买入），BLKB 2024年每股收益预期为4.22美元，过去一年股价上涨18.2%；CDNS 2024年每股收益预期在过去60天提高1%至5.93美元，过去一年股价上涨38.2% [11][12]