文章核心观点 - 2024年第一季度艾利丹尼森公司业绩表现良好，调整后每股收益超预期，营收增长，各业务板块也有不同程度的提升，同时公司给出了2024年业绩指引 [1][3][5] 财务业绩 - 2024年第一季度调整后每股收益2.29美元，超Zacks共识预期的2.15美元，同比提升35% [1] - 包含一次性项目，每股收益2.13美元，去年同期为1.49美元 [1] - 总营收同比增长4.2%至21.5亿美元，超Zacks共识预期的21.4亿美元 [1] - 本季度销售成本同比下降0.2%至15.2亿美元，毛利润同比增长16.6%至6.32亿美元 [1] - 营销、一般和行政费用为3.65亿美元，去年同期为3.34亿美元 [2] - 调整后营业利润约2.74亿美元，去年同期为2.08亿美元，调整后营业利润率为12.7%，较去年同期的10.1%扩大260个基点 [2] 业务板块亮点 - 材料集团板块营收同比增长2.5%至15亿美元，超预期的14.8亿美元，有机销售额增长1.9%，预测为增长1.7%，调整后营业利润同比增长37.6%至2.41亿美元 [3] - 解决方案集团营收同比增长8.3%至6.55亿美元，预期为6.61亿美元，有机销售额增长5.8%，模型预测增长7.6%，调整后营业利润同比增长10.5%至6100万美元 [3] 财务更新 - 2024年第一季度通过股票回购和股息支付向股东返还8100万美元现金，回购0.1百万股 [4] - 本季度末现金及现金等价物为1.86亿美元，去年同期末为3.51亿美元 [4] - 本季度末长期债务为20.7亿美元，低于2023年第一季度末的29.1亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为2.3 [4] - 本季度通过重组实现约1900万美元税前节省（扣除过渡成本），同时产生约600万美元税前重组费用 [4] 业绩指引 - 艾利丹尼森预计2024年调整后每股收益在9.00 - 9.50美元之间 [5] 股价表现 - 过去一年AVY股价上涨25.8%，行业增长29.7% [6] 评级与其他股票推荐 - 艾利丹尼森目前Zacks评级为4（卖出） [7] - 工业产品板块中，应用工业技术公司（AIT）Zacks评级为1（强力买入），查特工业公司（GTLS）和Cadre Holdings公司（CDRE）Zacks评级为2（买入） [7] - 应用工业技术公司过去四个季度平均盈利惊喜为13.9%，2024年盈利共识预期为每股9.49美元，同比增长7.8%，过去60天预期上调1%，过去一年股价上涨35.4% [7] - 查特工业公司2024年盈利共识预期为每股11.98美元，过去60天预期上调6%，同比增长93.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为75.9%，过去一年股价上涨12.2% [8] - Cadre Holdings公司2024年盈利共识预期为每股1.18美元，过去60天预期上调7%，同比增长16.7%，过去四个季度平均盈利惊喜为33%，过去一年股价上涨53.1% [8]