文章核心观点 公司2024年第一季度净利润显著增长,主要得益于出售回租交易带来的非利息收入增加,公司积极推进战略举措,优化资产负债表,虽面临净息差下降、存款减少等挑战,但资产质量稳定,资本状况改善 [1]。 各部分总结 财务业绩 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为930万美元,摊薄后每股收益2.17美元,上年同期分别为220万美元和0.51美元 [1] - 2024年第一季度净资产收益率24.97%,资产收益率1.77%,非利息收入与平均资产比率2.57%,非利息支出与平均资产比率2.86%,效率比率59.41% [1][21] 战略举措 - 第一季度成功执行出售回租交易,获得约1180万美元税前非利息收入,出售约1500万美元低收益证券,减少资产负债表杠杆,利于未来利息收入 [1] - 持续寻找执行风险小、回收期少于两年的类似机会,优化资产负债表,提高资本实力 [1] 净息差 - 2024年第一季度净息差2.42%,低于2023年12月31日季度的2.65%和2023年3月31日季度的3.07%;税调后净息差2.57%,低于2023年12月31日季度的2.80%和2023年3月31日季度的3.23%,主要因短期利率相对长期利率上升 [2] 资金状况 - 2024年3月31日存款总额17亿美元,较2023年12月31日减少6590万美元或3.6%;核心存款12亿美元,减少6520万美元或5.1%;定期存款5.313亿美元,减少79.3万美元或0.1% [3] - 2024年3月31日借款和回购协议总额1.311亿美元,较2023年12月31日增加1300万美元或11.0%;偿还1500万美元银行定期融资计划余额,余额降至6500万美元 [3][4] - 2024年3月31日72%的存款全额受FDIC保险,7%由印第安纳公共存款保险基金支持,较2023年12月31日整体下降4%;可用流动性5亿美元 [4] 证券投资组合 - 2024年第一季度出售1510万美元证券,实现损失53.1万美元,证券可供出售余额较2023年12月31日减少1480万美元 [5] - 2024年3月31日累计其他综合损失5630万美元,较2023年12月31日增加470万美元或9.1%;证券投资组合收益率降至2.37% [5] 贷款销售收益 - 2024年第一季度贷款销售收益15.2万美元,低于2023年同期的26.3万美元;新发放固定利率抵押贷款380万美元,低于2023年同期的890万美元 [6] - 2024年第一季度保留的1 - 4户家庭贷款310万美元,低于2023年同期的570万美元;1 - 4户家庭贷款发放总额690万美元,较2023年同期减少1040万美元 [6] 商业贷款 - 2024年3月31日和2023年12月31日贷款组合总额均为15亿美元;2024年第一季度新发放商业贷款4790万美元,低于2023年同期的6370万美元 [7] - 贷款组合占盈利资产的78.7%,其中62.1%为商业相关信贷;商业房地产业主自用物业贷款余额2.327亿美元,占比15.4%;非业主自用物业贷款余额2.85亿美元,占比18.9% [7] 资产质量 - 2024年3月31日不良贷款总额1180万美元,较2023年12月31日增加36.7万美元或3.2%;不良贷款与总贷款比率0.78%,不良资产与总资产比率0.64% [8] - 2024年第一季度冲销净额4000美元;2024年3月31日信贷损失准备金1880万美元,占总贷款的1.25%,不良贷款覆盖率159.1% [8][9] 运营费用 - 2024年第一季度非利息支出占平均资产的2.86%,高于2023年同期的2.75%,主要因CECL贷款模型审查和增强相关会计及服务费、出售回租交易咨询和法律费用及运营增强第三方费用增加 [10] - 公司致力于识别运营费用机会和削减开支,2024年第一季度薪酬和福利费用较2023年同期下降5.7% [10] 资本充足率 - 2024年3月31日一级资本与调整后平均资产比率8.24%,符合监管要求,较2023年12月31日提高0.46% [11] - 2024年3月31日有形账面价值每股29.30美元,高于2023年12月31日的28.31美元;有形普通股权益与总资产比率6.09%,高于2023年12月31日的5.77% [11] 出售回租交易 - 2024年2月22日公司完成出售回租交易,出售五处分行物业,总价1720万美元,收益超过账面价值约1180万美元 [12] - 公司与买方签订15年租赁协议,预计将净收益用于一般公司用途,包括减少借款和利息支出 [12]
Finward Bancorp Announces Earnings for the Quarter Ended March 31, 2024