文章核心观点 - 2024年第一季度泰乐科技公司非GAAP每股收益和营收均超Zacks共识预期，各业务板块表现有差异，公司上调2024年业绩指引 [1][2][14] 财务业绩 整体业绩 - 2024年第一季度非GAAP每股收益2.20美元，高于Zacks共识预期的2.03美元，也高于去年同期的1.76美元 [1] - 非GAAP营收同比增长8.6%至5.124亿美元，高于Zacks共识预期的5.078亿美元 [2] 季度详情 - 维护和订阅业务的经常性收入同比增长8.8%至4.305亿美元，占季度总收入的84%；非GAAP年化经常性收入为17.2亿美元，同比增长8.8% [4] 各业务板块业绩 - 维护收入为1.172亿美元，占总收入的22.87%，高于去年同期的1.151亿美元，模型预估为1.164亿美元 [5] - 订阅收入同比增长11.7%至3.132亿美元，占总收入的61%，模型预估为3.098亿美元；有机订阅收入同比飙升11.4% [6] - 软件许可证和版税收入为870万美元，占总收入的1.7%，同比下降13.8%，模型预测增长24.7%至1260万美元 [7] - 专业服务收入为6480万美元，占总收入的12.64%，较去年同期下降6.4%，模型预估为6100万美元 [8] - 硬件及其他收入为836万美元，占总收入的1.6%，较去年同期飙升60.8%，模型预估为590万美元 [8] 订单与积压 - 季度末积压订单为20.2亿美元，同比增长9.5%；订单量同比增长16.7%至5.03亿美元 [9] 运营详情 - 非GAAP毛利润同比增长11.7%至2.403亿美元，非GAAP毛利率扩大130个基点至46.9% [10] - 调整后EBITDA同比增长19.6%至1.346亿美元 [10] - 非GAAP季度营业总收入为1.217亿美元，同比增长19%，非GAAP营业利润率扩大210个基点至23.8% [11] 资产负债表及其他详情 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1.882亿美元，而截至2024年12月31日为1.655亿美元 [12] - 2024财年第一季度公司经营现金流为7180万美元，自由现金流为5720万美元，公司用强劲的自由现金流偿还债务，2024年第一季度偿还了最后5000万美元的定期债务 [13] 业绩指引 - 公司上调2024年业绩指引，预计营收在21.10 - 21.40亿美元之间，此前指引为20.95 - 21.35亿美元；预计调整后每股收益在9.10 - 9.30美元之间，此前指引为8.90 - 9.10美元 [14] 评级与相关股票 - 泰乐科技目前Zacks排名为3（持有），过去一年股价回报率为23.5% [15] - 科技行业中排名较好的股票有戴尔科技、阿瑞斯塔网络和Crexendo，目前Zacks排名均为1（强力买入） [16] - 过去60天内，戴尔科技2024年每股收益的Zacks共识预期上调54美分至7.64美元，过去一年股价飙升170.7% [17] - 过去30天内，阿瑞斯塔网络2024年每股收益的Zacks共识预期上调3美分至7.49美元，过去一年股价上涨26.1% [18] - 过去60天内，Crexendo 2024年每股收益的Zacks共识预期上调6美分至23美分，过去一年股价暴涨194.1% [19]