文章核心观点 - 2024财年第二季度Helmerich & Payne部分指标超预期但净利润低于去年同期 公司利用现金回馈投资者 各业务板块表现有差异 并给出了第三季度及全年相关指引 [1][2][3] 财务业绩 - 第二季度调整后净利润为每股86美分 略超Zacks共识预期的85美分 但低于去年同期的1.26美元 [1] - 运营收入6.879亿美元 超过Zacks共识预期的6.8亿美元 [2] - 第二季度通过股息和股票回购向股东分配约4600万美元 包括2500万美元常规股息 1700万美元特别股息和400万美元股票回购 [4] 各业务板块表现 北美解决方案 - 运营收入6.133亿美元 同比下降9.2% 平均活跃钻机数为155台 高于预期的5.917亿美元 [5] - 运营利润1.471亿美元 低于去年同期的1.821亿美元 未达预期的1.66亿美元 [6] 墨西哥湾近海 - 收入2590万美元 较去年同期的3500万美元下降26% 未达预期的2670万美元 [7] - 运营利润7.8万美元 较去年同期下降98.8% 未达预期的380万美元 [8] 国际解决方案 - 销售额较去年同期的5590万美元下降17.9% 未达预期的5370万美元 [9] - 运营利润360万美元 高于去年同期的400万美元 超过预期的亏损2000美元 [10] 财务状况 - 本季度在资本项目上支出2.547亿美元 截至2024年3月31日 公司有1.936亿美元现金及现金等价物 长期债务总计5.454亿美元 债务资本比为16.3% [11] 业绩指引 - 2024财年第三季度 预计运营毛利率在2.55 - 2.75亿美元之间 北美解决方案和墨西哥湾近海分别为500 - 800万美元 [12] - 预计本季度末北美解决方案有145 - 151台合同钻机 [13] - 预计国际解决方案直接利润率在 - 200万至200万美元之间 不包括外汇损益 但包括沙特阿拉伯业务约1000 - 1200万美元的钻机准备和启动费用 [14] - 预计2024年资本支出5亿美元 折旧和摊销费用4.05亿美元 研发费用3700万美元 [15] - 预计一般及行政费用2.4亿美元 现金税在1.5 - 2亿美元之间 [16] Zacks评级及推荐股票 - Helmerich & Payne目前Zacks评级为3（持有） [17] - 推荐能源行业排名较好的股票 包括Hess Corporation（HES）和SM Energy Company（SM） Zacks评级为1（强力买入） Sunoco LP（SUN） Zacks评级为2（买入） [18] - Hess Corporation市值约490.3亿美元 过去一年股价上涨14% 是领先的石油和天然气勘探生产公司 主要在圭亚那近海资源作业 [19][20] - SM Energy市值57.9亿美元 目前每股股息72美分 年股息率1.44% 从事德克萨斯州油气及天然气液体的收购、勘探、开发和生产 [21][22] - Sunoco市值56.9亿美元 是美国主要的批发汽车燃料分销商 通过与1万多家便利店的长期合同分销10多种燃料品牌 业务覆盖40个州 布朗斯维尔码头扩建将增加收入多元化 [23][24]