行业概况 - 国防行业第一季度财报表现参差不齐 部分公司如Northrop L3Harris Technologies Lockheed和RTX表现优于预期 而General Dynamics和Textron则表现不佳 [1] - 全球地缘政治不稳定 特别是中东和俄乌冲突 促使各国增加国防预算 推动国防行业增长 [4] - 美国国防预算在2025财年提案中达到8500亿美元 较2024财年增加1% [4] - 美国政府对乌克兰的安全援助已超过449亿美元 并计划向以色列提供140亿美元的军事援助 这些举措推动了美国国防公司的收入增长 [6][7] 公司表现 - CAE Inc 预计第一季度表现强劲 主要得益于全球对其训练和飞行操作解决方案的需求增长 特别是在亚洲地区 [16] - Leidos Holdings 在2024年1月成功部署了新的飞行服务语音通信系统 预计将带来显著收入增长 [20] - Curtiss-Wright 受益于美国国防预算的增加 特别是核动力航母和弹道导弹潜艇的建造需求 预计第一季度收入增长 [22] - Embraer 作为商用飞机领域的领导者 受益于商用航空旅行的复苏 预计第一季度收入显著增长 [24] - Huntington Ingalls Industries 在2024年2月成功推出了弗吉尼亚级潜艇 预计将推动其第一季度业绩 [26] 财务预测 - 航空航天行业第一季度收益预计增长3% 销售额增长6.5% [11] - CAE Inc 的销售额预计为9.573亿美元 同比增长3% [19] - Leidos Holdings 的销售额预计为38亿美元 同比增长2.7% [21] - Curtiss-Wright 的销售额预计为6.65亿美元 同比增长5.4% [23] - Embraer 的销售额预计为8.557亿美元 同比增长19.4% [25] - Huntington Ingalls Industries 的销售额预计为28亿美元 同比增长4.7% [27]