文章核心观点 公司将于5月1日盘后公布2024年第一季度财报 尽管面临高利率等逆风因素 但鉴于其积极基本面 建议长期积累该股票 [1][7] 财报预期 - 扎克斯共识预计公司每股收益为99美分 营收为9.5亿美元 营收和收益预计分别同比下降1.3%和8.8% [1] - 公司目前收益预期ESP为+0.34% 扎克斯评级为2 有盈利超预期的可能 [1] 股价表现 - 过去一个月 公司股价上涨0.4% 而行业和标准普尔500指数分别下跌0.8%和2.2% [2] 有利因素 - 公司为24个州超1400万客户提供服务 计划2024年投资31亿美元加强和扩展水及废水基础设施 2024 - 2028年投资160 - 170亿美元 2024 - 2033年投资340 - 380亿美元 [3] - 公司近100%净收入来自受监管业务 专注扩展受监管业务带来稳定回报 提升股东价值 [3] - 费率基数持续扩张 预计2024 - 2033年复合年增长率为8 - 9% 新水和废水费率实施推动业绩增长 [4] - 公司为美国18个军事基地提供服务 稳定国防合同长期贡献收益 还有机会获得另外70个军事基地合同 [4] - 公司提供优质服务并进行成本管理 有助于有机拓展业务和吸引客户 [4] - 水和废物行业高度分散 公司与其他投资者所有的水公用事业公司进行系统性收购 扩大业务和服务范围 推动营收增长 [5] 不利因素 - 公司需借款为资本项目融资 高利率会增加资本服务成本 [6] 总结建议 - 尽管有逆风因素 鉴于积极基本面 建议长期积累该股票 公司通过多种方式扩展业务 有能力偿还债务 并按季度支付股息 [7]