文章核心观点 公司2024年第一季度总营收增长，预订势头良好，虽净利润亏损扩大、调整后EBITDA下降，但公司持续拓展陆地业务组合，有望在未来实现盈利增长和股东价值提升 [1][2] 第一季度财务亮点 - 总营收达1.536亿美元，同比增长7% [1] - Lindblad板块可售客夜数增长3%，每可售客夜净收益率增长1%至1219美元，入住率为76% [1] - 2024年预订量较2023年同期增长4%，排除2023年结转预订后增长超20% [1] 第一季度财务结果 旅游收入 - 旅游收入为1.536亿美元，同比增加1020万美元，增幅7% [2] - Lindblad板块旅游收入为1.183亿美元，同比增加280万美元，增幅2%，主要因可售客夜数增加和每可售客夜净收益率提高，但入住率从81%降至76% [4] - 陆地体验板块旅游收入为3530万美元，同比增加740万美元，增幅27%，主要因运营更多旅行团和提高价格 [5] 净收入 - 股东可获得的净亏损为510万美元，摊薄后每股亏损0.10美元，而2023年第一季度净亏损为40万美元，摊薄后每股亏损0.01美元，亏损增加主要因运营结果不佳和利息费用增加 [6] 调整后EBITDA - 调整后EBITDA为2160万美元，同比减少560万美元，主要因Lindblad板块减少560万美元，陆地体验板块与去年同期持平 [7] - Lindblad板块调整后EBITDA为2050万美元，同比减少560万美元，因旅游收入增加被运营费用增加所抵消，运营费用增加包括旅游成本、销售和营销成本、一般和行政成本等上升 [8] - 陆地体验板块调整后EBITDA为110万美元，与去年同期持平，因旅游收入增加被运营和人员成本、营销支出增加以及外汇影响所抵消 [10] 其他业务进展 - 公司宣布收购Wineland - Thompson Adventures，并增加在Natural Habitat和DuVine Cycling的所有权，以扩大陆地业务组合 [1][2] - Wineland - Thompson Adventures包括Tanzania safari specialist Thomson Safaris和Gibb's Farm lodge，收购总价约3000万美元，将通过至少2400万美元现金和最多600万美元Lindblad股票融资，交易完成需获得坦桑尼亚监管批准，预计至少需三个月 [10][11][12] 资产负债表和流动性 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为2.242亿美元，较2023年12月31日的1.873亿美元增加，主要因未来旅游预订增加带来4390万美元运营现金流入，部分被用于购买财产和设备及数字计划的650万美元现金流出所抵消 [13] - 截至2024年3月31日，公司总债务为6.351亿美元，符合所有适用债务契约 [14] 财务展望 - 公司预计2024年全年旅游收入为6.1 - 6.3亿美元，调整后EBITDA为8800 - 9800万美元 [15] 股票回购计划 - 公司目前有3500万美元股票回购计划，截至2024年4月29日，已回购875218股股票和600万份认股权证，花费2300万美元，计划剩余1200万美元 [17] 非GAAP财务指标 - 公司使用多种运营和财务指标，包括调整后EBITDA、入住率、净收益率和净邮轮成本等非GAAP财务指标来分析业绩和财务状况，认为这些指标能提供更全面的收入和成本表现洞察，但可能与行业内其他公司不可比 [18] 公司业务介绍 - 公司是一家探险旅游公司，通过Lindblad Expeditions品牌开展邮轮旅行，通过子公司Natural Habitat、Off the Beaten Path、DuVine、Classic Journeys开展陆地旅行 [21] - Lindblad Expeditions与国家地理合作，推出创新海洋探险项目，促进保护和可持续旅游 [22] - Natural Habitat与世界野生动物基金会合作，提供保护和可持续旅游项目 [23] - Classic Journeys是一家豪华文化徒步旅游公司，提供全球50多个国家的旅行服务 [24] - DuVine设计并带领豪华自行车旅游 [25] - Off the Beaten Path是一家户外探险旅游公司，提供小团体和私人定制旅行 [27]