文章核心观点 - 汇丰控股2024年第一季度业绩有喜有忧，虽有收益增长但也面临费用上升等问题，公司有相应资本部署和业绩展望 [1][2] 财务业绩 整体业绩 - 2024年第一季度税前利润127亿美元，同比下降1.8%，含出售加拿大银行业务48亿美元收益及阿根廷业务11亿美元减值 [1] - 总收入208亿美元，同比增长2.9%，主要因净手续费收入增加 [2] - 运营费用81.5亿美元，同比增长7.4%，源于技术投资、通胀影响和绩效薪酬应计增加 [2] - 预期信贷损失（ECL）7.2亿美元，同比增长66.7% [2] - 截至2024年3月31日，普通股一级资本（CET1）比率为15.2%，高于2023年同期的14.7%；杠杆率为5.7%，低于2023年3月的5.8% [2] 各业务线业绩 - 财富管理及个人银行业务税前利润31.8亿美元，同比下降39.7%，因ECL费用增加 [3] - 商业银行业务税前利润32.8亿美元，同比下降31.8%，因收入降低、费用和ECL费用增加 [3] - 环球银行及资本市场业务税前利润20.3亿美元，同比略有下降 [3] - 集团总部税前利润41.6亿美元，去年同期为7.63亿美元 [3] 资本部署 - 董事会批准首季中期股息每股10美分 [4] - 完成出售加拿大银行业务后，批准每股21美分特别股息，2024年6月与首季中期股息一并支付 [4] - 公司拟进行最高30亿美元股票回购，预计对CET1资本比率产生0.4个百分点影响 [4] 业绩展望 - 2024年银行净利息收入至少410亿美元 [5] - 2024年上半年对贷款增长持谨慎态度，中长期客户贷款预计实现中个位数增长 [5] - 2024年目标运营费用增长5%，包括员工薪酬、技术支出增加等，部分被2023年成本节约措施抵消 [5] - 2024年ECL费用占平均总贷款比例预计为40个基点，中长期预计为30 - 40个基点 [6] - 基于市场全球政策利率路径，2024年平均有形股本回报率预计为中双位数（不包括重大项目影响） [6] - 公司计划将CET1比率维持在14 - 14.5%的中期目标范围内 [6] - 2024年股息支付率预计为50% [6] 公司评价 - 公司强大资本状况、加强数字能力举措、广泛网络及业务重组计划有望支持财务状况，但拓展亚洲市场份额举措会导致费用上升 [7] 其他外资银行表现 德意志银行 - 2024年第一季度归属于股东净利润13亿欧元（14.1亿美元），同比增长10.1%；税前利润20亿欧元（21.7亿美元），同比增长10% [8] - 业绩受净收入增加和费用降低积极影响，但信贷损失拨备增加是抵消因素 [8] 巴克莱银行 - 2024年第一季度归属于普通股股东净收入15.5亿英镑（19.7亿美元），同比下降13% [8] - 该季度收入降低是不利因素，但运营费用和信贷减值费用下降在一定程度上改善了业绩 [8]