文章核心观点 - 兰斯医药控股公司专注管线开发并受益，2023年第四季度业绩和放射性药物业务表现强劲带来乐观预期，但依赖第三方和宏观经济问题是主要不利因素，过去一年公司股价涨幅优于行业和标普500指数 [1] 公司概况 - 公司是知名放射性药物企业，市值46.1亿美元，预计2024年增长5.6%，过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期14.8% [2] 管线开发 - 公司积极开发管线，拥有PNT2002和PNT2003等有前景资产，2022年12月与POINT达成合作，获PNT2002和PNT2003除部分地区外的全球独家共同开发和商业化权利 [4] - 1月与Perspective Therapeutics达成协议，获其临床阶段α疗法独家许可及某些早期前列腺癌治疗候选药物共同开发权 [5] 放射性药物优势 - 公司是放射性药物领域领导者，尤其在前列腺特异性膜抗原正电子发射断层显像领域，其产品PYLARIFY需求强劲 [6] - 据第三方估计，美国前列腺癌PSMA PET成像剂市场潜力可达每年35万次扫描 [7] - 3月，FDA批准DEFINITY用于儿科次优超声心动图患者的标签扩展 [8] - 1月，公司仿制药Lutathera简略新药申请获FDA受理，若获批有望增加营收，该药物2023年美国销售额4.27亿美元 [9][10] 2023年第四季度业绩 - 公司2023年第四季度营收和利润表现稳健，各业务板块业绩良好，PYLARIFY和DEFINITY持续强劲，毛利率扩大 [11] 不利因素 - 宏观经济环境和金融市场状况给公司业务带来不可预测挑战，可能导致医疗服务和药品需求下降、订单延迟或取消，影响公司财务稳定和流动性 [12] - PYLARIFY由全国PET制造设施网络生产，FDA持续批准和设施制造能力存在不确定性，可能对公司未来运营和财务状况产生不利影响 [13] 盈利预测趋势 - 公司2024年盈利预测趋势稳定，过去60天Zacks共识预期每股收益稳定在6.58美元，第一季度营收共识预期为3.495亿美元 [14] 其他可考虑股票 - 医疗领域排名较好的股票有Align Technologies、Becton Dickinson和Ecolab [15] - Align Technologies目前Zacks排名2，预计长期增长率9.4%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期5.9%，年初至今股价上涨11.2%，优于行业1.6%的涨幅 [16] - Becton Dickinson目前Zacks排名2，预计长期增长率9.4%，过去四个季度三次盈利超预期，一次符合预期，平均超预期4.6%，年初至今股价下跌4.3%，跑输行业1.6%的涨幅 [17] - Ecolab目前Zacks排名2，预计长期增长率13.3%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期1.7%，年初至今股价上涨11.8%，优于行业19.8%的跌幅 [17]