行业趋势 - 5G部署加速有望增强电信行业可扩展性、安全性和通用移动性，推动物联网广泛普及，运营商扩展光纤网络也将带来积极影响 [1] - 无线设备公司通过稳定的基础设施投资，帮助客户从规模经济网络运营模式转向需求驱动运营，并向5G无缝迁移，云网络解决方案的广泛普及增加了虚拟层面的存储和计算需求，市场对优质网络设备需求巨大 [2] - 无线设备行业属于Zacks计算机和技术板块，技术板块预计在2024年保持增长势头，2024年第一季度收益预计增长20%，收入增长8.2%，2023年第四季度收益增长27.5%，收入增长8.8% [3] 已公布财报公司情况 - 爱立信第一季度财报喜忧参半，净利润超Zacks共识预期，但营收未达预期，东南亚和大洋洲地区销售下降以及印度5G投资正常化影响营收，成本节约措施、商业纪律和有竞争力的产品组合推动毛利率提升 [4] - 诺基亚情况类似，净利润超共识预期，营收未达预期，因多个垂直领域需求疲软营收同比收缩，运营费用降低提高利润率推动净利润增长 [5] 待公布财报公司情况 高通 - 高通将于5月1日收盘后公布2024财年第二季度财报，上一季度盈利超Zacks共识预期37美分，预计营收同比增长，得益于5G业务良好发展、更高的可见性和多元化的收入流 [7] - Zacks对其总收入的共识预期为93.01亿美元，上年同期为92.75亿美元，每股收益共识预期为2.30美元，上年同期为2.15美元，模型预测本季度盈利将超预期，因其盈利ESP为+0.11%，Zacks评级为2（买入） [8][9] - 高通正从移动行业的无线通信公司向具有多元化收入流的智能边缘连接处理器公司转型，在EDGE网络领域发展良好，有望成为最大的智能手机射频前端供应商，计划利用人工智能满足云经济中数字转型的需求，看好移动领域的增长机会 [10][11] 摩托罗拉 - 摩托罗拉将于5月2日收盘后公布2024年第一季度财报，过去四个季度平均盈利超预期6.6%，预计本季度营收同比增长，得益于产品与系统集成、服务与软件两个业务板块的增长，以及北美和全球对其关键任务技术的需求增加 [11][12] - Zacks对其总收入的共识预期为23.44亿美元，上年同期为21.71亿美元，每股收益共识预期为2.52美元，上年同期为2.22美元，盈利ESP为 - 0.05%，Zacks评级为3（持有） [13] - 摩托罗拉预计视频安全和服务、陆地移动无线电产品及相关软件需求强劲，其综合服务套件可确保业务连续性并降低关键通信运营风险 [14] 英飞凌 - 英飞凌将于5月2日收盘后公布2024年第一季度财报，过去四个季度平均盈利超预期170.5%，预计本季度营收同比增长，得益于健康的需求趋势 [14][15] - Zacks对其总收入的共识预期为2.16亿美元，上年同期为2.02亿美元，每股收益共识预期为3.37美元，上年同期为4.21美元，盈利ESP为0.00%，Zacks评级为3（持有） [15] - 英飞凌全球布局广泛、产品组合多元化、市场渗透能力强，其无线技术解决方案组合强大，新增传感器、用户界面和视频相关技术有望创造巨大价值，公司还致力于通过收购推动产品组合和有机增长 [16]