文章核心观点 公司2024财年第二季度业绩表现良好，盈利和营收表现出色，各业务板块增长态势良好，同时上调了2024财年盈利和营收预期，但也面临毛利率受影响、运营利润率承压和竞争激烈等挑战 [16][17][18] 盈利情况 - 2024财年第二季度调整后每股收益为3.80美元，超Zacks共识预期4.1%，同比增长21% [1] - GAAP每股收益为2.09美元，较上年同期增长27.9% [1] 营收详情 - 总营收达684亿美元，同比增长7.8%，但低于Zacks共识预期2.8% [2] 业务板块分析 美国医疗解决方案 - 营收达613亿美元，同比增长8.1%，得益于市场整体增长、特色产品销售增加、GLP - 1药物和新冠疫苗需求上升 [3] - 业务运营收入达8.411亿美元，同比增长11.2%，主要因毛利润增加 [4] 国际医疗解决方案 - 营收达71亿美元，同比增长5.3%，按固定汇率计算增长9.8%，得益于欧洲分销和加拿大业务销售增加 [6] - 运营收入达1.927亿美元，同比增长9.5%，按固定汇率计算增长22.1%，受产品增加、收购PharmaLex和加拿大业务表现强劲推动 [7] 利润率分析 - 毛利润达25.4亿美元，同比增长12.5%，毛利率为3.71%，同比上升9个基点 [8] - 运营收入达5.533亿美元，同比增长14.4%，运营利润率为0.81%，较上年同期收缩7个基点 [9] 财务状况 - 第二财季末现金及现金等价物为22.9亿美元，上一季度为28.7亿美元 [10] - 经营活动累计净现金使用量为670万美元，去年同期为13.4亿美元 [10] 股息情况 - 本季度董事会宣布每股0.51美元的季度股息，将于2024年5月24日支付给5月10日收盘时登记在册的股东 [11] 业绩指引 - 上调2024财年盈利和营收预期，调整后每股收益预计在13.30 - 13.50美元之间，同比增长10.5 - 12.6% [12][13] - 营收预计增长10 - 12%，美国医疗解决方案业务板块营收预计增长11 - 13%，国际医疗解决方案业务营收预计增长4 - 7% [14] - 调整后运营收入预计增长9 - 11%，美国医疗解决方案业务板块运营收入预计增长10 - 12%，国际医疗解决方案业务板块维持5 - 8%的增长指引 [14][15] 其他医疗公司情况 Align Technology - 2024年第一季度调整后每股收益为2.14美元，超Zacks共识预期8.1%，营收9.974亿美元，超共识预期2.6% [21] - 长期预计增长率为6.9%，过去四个季度中三次超预期，一次未达预期，平均惊喜率为5.9% [22] Medpace - 2024年第一季度调整后每股收益为3.20美元，超Zacks共识预期30.61%，营收5.11亿美元，低于Zacks共识预期0.3% [23] - 长期预计增长率为17.9%，过去四个季度均超预期，平均惊喜率为12.83% [24] Boston Scientific - 2024年第一季度调整后每股收益为0.56美元，超Zacks共识预期9.8%，营收38.6亿美元，超共识预期4.9% [25] - 长期预计增长率为12.5%，过去四个季度均超预期，平均惊喜率为7.5% [26]