文章核心观点 - 2024年第一季度财报季，医疗行业受宏观经济逆风影响，预计季度业绩同比下滑，但部分公司有望受益于创新和市场趋势 [1] 医疗行业整体情况 - 截至4月24日，16.7%的医疗行业公司（占行业市值32.6%）已公布财报，收益同比增长0.7%，营收增长3.6%，所有公司均超收益预期，70%超营收预期 [2] - 尽管营收增长6.3%，但医疗行业第一季度收益预计下降7.6%，而第四季度收益下降17.1%，营收增长7% [2] 影响医疗科技股业绩的因素 - 第一季度医疗科技公司业务增长可能企稳，行业正快速采用生成式人工智能和数字疗法 [4] - 人口老龄化、医疗保健意识提高和更好的健康选择增加等宏观趋势，有望在第一季度财报中体现积极影响 [5] - 地缘政治环境恶化、供应链瓶颈、劳动力和原材料成本高、医疗工作者短缺等问题，使行业再次陷入困境 [6] - 诊断测试公司的测试需求同比大幅下降，去年同期新冠检测产品需求强劲 [7] 重点关注的医疗科技公司 豪洛捷（Hologic） - 手术业务近年来转型，强调内部创新和并购扩张产品线，MyoSure及相关流体系统预计对妇科手术业务有重大贡献，NovaSure V5在2024财年第二季度的强劲表现可能有所帮助 [8] - 诊断业务预计受新冠检测需求大幅下降的影响 [8] - 2024财年第二季度总营收共识估计为10亿美元，预计同比下降2.5%；调整后收益共识为每股97美分，同比下降8.5% [9][10] - 财年第二季度，公司股价上涨9.1%，行业增长9.3% [10] - 收益ESP为+0.34%，Zacks排名为3 [12] 捷迈邦美（Zimmer Biomet） - 业务面临供应挑战、劳动力市场紧张和地缘政治等逆风，导致利润率显著下降 [13] - 预计这些逆风将缓解，第一季度传统业务手术量有望改善，膝盖和髋关节业务的营收预计受战略执行和创新驱动 [14] - 第一季度总营收共识估计为18.7亿美元，同比增长2.2%；收益共识为每股1.87美元，同比下降1.06% [15] - 第一季度，股价上涨8.5%，行业增长7.1% [15] - 收益ESP为+0.28%，Zacks排名为3 [15] 因美纳（Illumina） - 2024年第一季度，市场领先的NGS肿瘤学产品组合预计需求强劲，TruSight Oncology 500 ctDNA版本2的推出和NovaSeq X系列的市场接受度可能带来收益 [16] - GRAIL相关法律纠纷可能再次严重影响利润 [16] - 2024年第一季度总营收共识估计为10.5亿美元，同比下降3%；收益共识为每股3美分，同比暴跌62.5% [17] - 第一季度，股价下跌1.4%，行业增长2% [17] - 收益ESP为+50.00%，Zacks排名为3 [17] 泰利福（Teleflex） - 2024年第一季度，医院环境中UroLift预计需求稳定，日本的商业化可能带来该地区的健康营收贡献，血管产品组合预计加速增长 [18] - 第一季度总营收共识估计为7.267亿美元，同比增长2.2%；收益共识为每股3.07美元，同比下降0.65% [19] - 第一季度，股价下跌9.3%，行业下跌9.4% [19] - 收益ESP为0.00%，Zacks排名为3 [19] 布鲁克（Bruker） - 2024年第一季度，NANO的微电子和半导体计量工具业务预计因强劲订单和积压而实现强劲增长，终端市场的强劲需求将推动营收 [20] - CALID集团近期进展良好，受益于差异化仪器的强劲需求和质谱业务的持续增长，timsTOF平台在4D蛋白质组学等领域继续得到应用 [21] - 第一季度总营收共识估计为7.238亿美元，同比增长5.6%；收益共识为每股46美分，同比下降28.1% [22] - 第一季度，股价上涨27.9%，行业增长14.6% [22] - 收益ESP为 -0.92%，Zacks排名为2 [22]