文章核心观点 - 两只月分红股票平均收益率达8.29%，值得机会主义投资者买入 [1][7] - 长期来看，股息股票表现优于其他股票，购买并持有优质股息股票是不错的投资策略 [3][4] 行业分析 - 华尔街投资策略多样，不同风险承受能力的投资者都能找到增长财富的途径 [2] - 支付股息的公司通常盈利、经受过时间考验且能为股东提供透明的长期增长前景，有望长期增值 [6] 公司分析 Realty Income - 该公司是零售房地产投资信托基金中的佼佼者，已连续646个月向股东支付股息，并在过去106个季度中增加了股息分配，股息非常安全 [8][9] - 自2022年夏季以来，该公司股票表现远逊于标准普尔500指数，原因一是利率迅速上升，二是对美国经济健康状况的担忧 [10][11] - 经济衰退持续时间短，零售租赁市场受益于长期扩张，该公司拥有庞大的商业房地产投资组合，约89%的租金对经济衰退有弹性且不受电子商务压力影响 [12][13] - 该公司策略是将物业出租给能吸引顾客的品牌企业，杂货、便利、美元、家居改善和药店五个行业约占其年化合同租金的40% [14] - 该公司领导团队在审查租户方面经验丰富，自本世纪以来，其历史平均入住率为98.2%，高于标准普尔500房地产投资信托基金的中位数 [15] - 该公司已涉足游戏行业，并与Digital Realty Trust建立了合资企业，开发定制数据中心用于租赁 [16] - 该公司股票价格低于2025年共识现金流的12倍，较过去五年平均现金流倍数折价32% [17] PennantPark Floating Rate Capital - 该公司是鲜为人知的商业发展公司，自2011年7月以来每月支付股息，月股息在不到13年的时间里增长了一倍多 [18] - 该公司是专注债务的商业发展公司，截至2023年底，其投资组合中10.9亿美元主要为债务证券 [19] - 专注债务证券的吸引力在于能产生高收益，该公司通过向传统金融服务渠道有限的中型市场公司提供贷款，收取高于市场的利率 [20] - 该公司100%的债务证券投资组合为浮动利率，自2022年3月以来，其债务投资加权平均收益率已攀升510个基点至12.5% [21] - 只要住房通胀居高不下，美联储可能维持高利率，这对该公司贷款组合有利 [22] - 该公司管理层在保护本金和最大化回报方面表现出色，截至12月31日，其投资分散在141家公司，平均投资规模为900万美元，没有一项投资对公司成功至关重要 [23][24] - 截至2023年底，只有一家公司拖欠付款，占公司整体投资组合成本基础的0.1%，表明公司在贷款选择上决策明智 [25] - 该公司10.9亿美元债务证券中，除20万美元外均为第一留置权担保票据，在借款人破产时，第一留置权担保债权人优先获得还款 [26] - 该公司估值约为远期一年共识现金流的9倍，对于有耐心的收益追求者来说是明智之选 [27]