文章核心观点 - 泰森食品2024财年第二季度营收同比下降且未达预期，但净利润恢复增长并超预期，管理层上调了2024财年调整后营业利润指引区间 [1] 季度详情 - 调整后每股收益62美分，轻松击败预期的35美分，较去年同期亏损4美分大幅增加 [3] - 总销售额130.72亿美元，同比下降0.5%，未达预期的131.33亿美元，平均价格变化使营收增长1%，总销量同比下降1.5% [4] - 季度毛利润8.66亿美元，高于去年同期的5.27亿美元 [4] - 调整后营业利润从去年同期的6500万美元大幅增至4.06亿美元，调整后营业利润率从0.5%扩大至3.1% [5] 细分业务详情 - 牛肉业务销售额从去年同期的46.17亿美元增至49.54亿美元，销量增长2.8%，平均价格上涨4.5% [6] - 猪肉业务销售额从去年同期的14.21亿美元增至14.86亿美元，销量增长2.9%，平均价格上涨1.7% [6] - 鸡肉业务销售额从去年同期的44.3亿美元降至40.65亿美元，销量下降6.1%，平均价格下降2.1% [7] - 预制食品业务销售额从去年同期的24.22亿美元降至24.04亿美元，销量微增0.7%，平均价格下降1.4% [8] - 国际/其他业务销售额从去年同期的6.34亿美元降至5.8亿美元，销量增长3%，平均销售价格下降11.5% [9] 其他财务更新 - 季度末现金及现金等价物21.82亿美元，长期债务96.45亿美元，股东权益总额（含非控股股东权益）182.23亿美元，2024年3月30日止六个月经营活动提供的现金为11.77亿美元 [10] - 截至2024年3月30日，流动性约为44亿美元，管理层预计2024财年流动性将保持在公司最低目标10亿美元以上，预计2024财年资本支出约为12 - 14亿美元 [11] 业绩指引 - 美国农业部预计2024财年国内蛋白质（牛肉、猪肉、鸡肉和火鸡）产量较2023财年略有增加，牛肉产量同比下降2%，猪肉产量增长近3%，鸡肉产量增长约1%，管理层预计2024财年公司海外业务调整后业绩将改善 [12][13] - 预计2024财年公司总销售额与2023财年基本持平，调整后营业利润预计在14 - 18亿美元区间，高于此前预计的10 - 15亿美元区间 [14] - 预计牛肉业务2024财年调整后营业亏损4 - 1亿美元，猪肉、鸡肉和预制食品业务调整后营业利润分别为0.5 - 1.5亿美元、7 - 9亿美元和8.5 - 9.5亿美元 [15] 其他排名较好的股票 - 普利茅斯骄傲公司生产、加工、销售鸡肉和猪肉产品，目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利超预期34.9%，预计本财年盈利较去年增长107.7% [17][18] - 荷美尔食品公司开发、加工和销售各类肉类、坚果等食品，目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利超预期3.5%，预计本财年销售额较去年增长1.2% [19][20] - 别样肉客公司开发、制造和销售植物性肉类产品，目前Zacks排名为2，过去七天对本财年净利润的共识预期从亏损2.46美元改善至亏损2.29美元，预计本财年盈利较去年增长39.4% [21][22]