文章核心观点 - 在地缘政治局势影响下，廉价能源股概念愈发关键，投资机会窗口可能正在缩小，中东局势和俄乌冲突或导致全球供应链中断、能源价格飙升，廉价能源股为投机者带来上行机会 [1][2] 各公司情况 帕米亚资源公司（Permian Resources，PR） - 公司是位于得克萨斯州米德兰的独立石油和天然气公司，专注美国原油和富含液体天然气储备开发，资产主要集中在二叠纪盆地的特拉华次盆地 [3] - 公司营收增长显著，三年营收增长率达56.5%，高于93.98%的同行，盈利能力较稳定，营业利润率达47.07% [4] - 本财年专家预计每股收益达1.61美元，2025财年预计为1.80美元；营收可能达50.1亿美元，较2023年的31.2亿美元增长60.4% [5] - 公司提供3.54%的远期年度股息收益率，股价低于17美元，是值得购买的廉价能源股之一 [6] 黑石矿业公司（Black Stone Minerals，BSM） - 公司位于得克萨斯州休斯顿，拥有并管理石油和天然气矿产权益，在41个州拥有约1680万英亩的矿产权益、180万英亩的非参与特许权权益和160万英亩的额外特许权权益 [7] - 公司无债务，财务灵活，过去十年中有八年盈利，过去一年净利润率为84.32% [8] - 2024财年专家预计每股收益为1.43美元，低于去年的1.88美元；营收预计达4.9224亿美元，较去年下降近17%，2025财年有望复苏，销售目标高达5.59亿美元 [9] - 公司远期年度股息收益率为9.15%，是值得考虑的廉价能源股 [10] 塔洛斯能源公司（Talos Energy，TALO） - 公司总部位于得克萨斯州休斯顿，在美国和墨西哥从事石油、天然气和天然气液体的勘探、生产以及碳捕获和封存开发，今年以来股价下跌约8% [11] - 公司三年营收增长率为12.4%，低于行业中位数16.7%，股价是过去一年营收的1.09倍，处于平均水平 [12] - 分析师预计2024财年销售额达19.7亿美元，较去年的14.6亿美元增长35.4%，最高销售目标为20.6亿美元 [13] - 2025年最高销售目标为23.7亿美元，公司股价相对于预期营收表现可能被低估，是值得关注的廉价能源股 [14] 新月能源公司（Crescent Energy，CRGY） - 公司位于休斯顿，从事原油、天然气和天然气液体储备的收购、开发和生产，资产组合包括伊格尔福特和尤因塔盆地的中周期非常规和常规资产，股价略低于11美元，是值得考虑的廉价能源股 [16] - 公司股价仅为有形账面价值的0.57倍，鉴于地缘政治紧张局势加剧，油气行业重要性上升，其股价低于各部分资产价值总和 [17] - 分析师预计2024财年每股收益达1.23美元，高于去年的1.02美元；2025财年每股收益可能升至1.67美元；营收可能达24.3亿美元，较去年增长2.2%，次年营收可能达25.1亿美元 [18] - 公司提供4.54%的远期收益率，分析师将其股票评为适度买入，目标价为16美元，意味着有超过51%的上涨潜力 [19] 地质公园公司（GeoPark，GPRK） - 公司专注于油气勘探和生产，主要在智利、哥伦比亚、巴西、阿根廷、厄瓜多尔等拉丁美洲国家运营，是廉价能源股中的潜在优质选择 [20] - 公司三年营收增长率为26.8%，高于68.17%的同行，营业利润率为41.47%，击败近89%的竞争对手，股价仅为过去一年营收的0.7倍 [21] - 分析师预计2024财年每股收益为3.15美元，销售额为8.0565亿美元，最高目标为8.29亿美元，去年销售额为7.566亿美元 [22] - 公司股价低于10美元，除营收倍数外，股价仅为远期收益的2.82倍，远期股息收益率为5.8%，是有吸引力的廉价能源股 [23] 瓦尔科能源公司（VAALCO Energy，EGY） - 公司是独立能源公司，从事原油、天然气和天然气液体的收购、勘探、开发和生产，业务分布在加蓬、埃及、赤道几内亚和加拿大，地缘政治因素可能推动上游企业需求大幅上升 [25] - 公司三年营收增长率为47%，击败超90%的竞争对手，营业利润率为30.92%，高于81.9%的竞争对手 [26] - 专家预计每股收益为0.78美元，高于去年的0.62美元，但营收可能仅达4.047亿美元，较去年的4.5507亿美元下降11.1% [27] - 分析师一致将其股票评为强力买入，目标价为8.58美元，意味着近37%的上涨潜力 [28] 科斯莫斯能源公司（Kosmos Energy，KOS） - 公司总部位于得克萨斯州达拉斯，在美国大西洋沿岸从事油气勘探、开发和生产，主要资产包括加纳、赤道几内亚和美国墨西哥湾的海上生产项目以及毛里塔尼亚和塞内加尔的海上天然气项目 [29] - 公司股价的市盈率相对盈利增长比率（PEG）为0.47倍，低于行业中位数0.91倍，股价仅为远期收益的5.61倍，低于行业中位数10.17倍；分析师预计2024财年每股收益达0.98美元，高于去年的0.79美元 [30] - 2025财年每股收益可能升至1.06美元，营收可能达20.1亿美元，较2023年的17亿美元增长18.1%，2025年销售额可能达21.7亿美元，最高目标为25.5亿美元 [31] - 分析师一致将其股票评为强力买入，目标价为7.69美元，意味着超过32%的上涨潜力，是适合投机的廉价能源股 [32]