文章核心观点 公司宣布运营合伙企业定价发售4.5亿美元2034年到期的5.625%优先无担保票据，预计5月13日完成发行，所得款项用于一般公司用途，此次发行有助于公司持续增长和增强流动性 [1] 分组1：票据发行情况 - 公司运营合伙企业定价发售4.5亿美元2034年到期的5.625%优先无担保票据，公开发行价格为本金的98.827%，有效到期收益率为5.779%，预计5月13日完成发行 [1] - 票据为运营合伙企业的优先无担保债务，由公司及其某些子公司担保 [1] 分组2：资金用途 - 公司预计将此次发行所得净收益用于一般公司用途，包括减少高级无担保循环信贷安排下的未偿金额，以及为房地产收购和开发活动提供资金 [1] 分组3：发行意义 - 此次发行使公司能够持续增长，将流动性状况提升至超13亿美元，加权平均债务期限延长至约7年（不包括无担保循环信贷安排），2028年前无重大债务到期 [2] - 公司签订的远期起息互换降低了票据的有效利率，体现了审慎的资产负债表管理 [2] 分组4：发行相关方 - PNC Capital Markets LLC、花旗集团、摩根大通、富国证券、美银证券和瑞穗证券担任此次发行的联席账簿管理人 [2] - 摩根士丹利、Raymond James、Regions Securities LLC、Stifel和美国合众银行担任此次发行的副经理 [2] 分组5：公司概况 - 公司是一家公开交易的房地产投资信托公司，截至2024年3月31日，拥有并运营2161处物业，分布在49个州，总可租赁面积约4490万平方英尺，普通股在纽约证券交易所上市，代码为“ADC” [5]