文章核心观点 公司公布2024财年第二季度财务业绩，营收增长，运营利润有变化，对2024财年调整后EBITDA和EPS预期范围收窄，分离交易取得进展 [1][2][4][5] 财务亮点 运营结果 - 2024年第二季度营收42.69亿美元，同比增长4.7%；调整后净营收34.76亿美元，同比增长2.9% [2][8] - 2024年上半年营收84.28亿美元，2023年同期为78.77亿美元 [15] - 2024年第二季度GAAP持续经营业务净利润1.63亿美元，2023年同期为2.17亿美元 [8] - 2024年第二季度GAAP摊薄后每股收益1.29美元，同比下降24%；调整后持续经营业务每股收益1.91美元，同比下降7% [2] 各业务板块情况 - 关键任务解决方案业务2024年第二季度营收12.29亿美元，2023年同期为11.91亿美元 [16] - 人员与场所解决方案业务2024年第二季度营收25.22亿美元，2023年同期为23.45亿美元；调整后净营收17.55亿美元，2023年同期为16.61亿美元 [16] - 多元化解决方案业务2024年第二季度营收2.24亿美元，2023年同期为2.41亿美元；调整后净营收19830万美元，2023年同期为2.24亿美元 [16] - PA咨询业务2024年第二季度营收2.94亿美元，2023年同期为3.01亿美元 [16] 资产负债表 - 截至2024年3月29日，现金及现金等价物10.34亿美元，2023年9月29日为9.27亿美元 [19] - 截至2024年3月29日，总负债42.73亿美元，2023年9月29日为34.23亿美元 [19][20] 现金流量表 - 2024年第二季度经营活动净现金流出4280万美元，2023年同期为流入1.32亿美元 [20] - 2024年上半年经营活动净现金流入3.76亿美元，2023年同期为流入4.34亿美元 [20] 未完成订单 - 截至2024年3月29日，未完成订单总额294.08亿美元，同比增长1.5%；未完成订单毛利同比增长3.7% [2][20] 财务展望 - 公司将2024财年调整后EBITDA预期范围收窄至15.4 - 15.85亿美元，调整后EPS预期范围收窄至7.8 - 8.1美元，中点分别同比增长9%和10% [4] 计划分离交易进展 - 2023年11月20日，公司宣布与Amentum达成最终协议，以税收高效的反向莫里斯信托交易分离并合并CMS和部分多元化解决方案业务 [5] - 第二季度，《1976年哈特 - 斯科特 - 罗迪诺反垄断改进法案》规定的等待期已过，公司已获得竞争和外国直接投资法规定的所有其他批准和许可 [5] - 公司预计在2024财年第四季度下半年完成剩余交易条件并完成交易 [6] 非GAAP财务指标和运营指标 非GAAP财务指标计算方式 - 调整后净营收：排除人员与场所解决方案和多元化解决方案业务的过账收入 [22] - 调整后运营利润等指标：排除重组、交易及其他费用和其他调整项 [23][24] - 自由现金流：经营活动净现金流量减去物业和设备购置支出 [26] - 调整后EBITDA：调整后持续经营业务净利润加所得税费用、折旧费用和利息费用，减利息收入 [27] 运营指标含义 - 未完成订单：公司预计从合并子公司和非合并合资企业完成的工作中实现的收入或毛利 [30] - 调整后EBITDA利润率：调整后EBITDA与调整后净营收的比率 [30] - 现金转化率：经营活动现金流量与GAAP持续经营业务净利润的比率 [30] - 报告的自由现金流转化率：自由现金流与GAAP持续经营业务净利润的比率 [30]