文章核心观点 Robinhood Markets旗下加密业务或因违反证券经纪和过户代理注册规定遭美国证券交易委员会（SEC）执法行动，虽加密业务收入占比不高，但公司过往也面临过诉讼和处罚；此外，其他金融公司如美国银行、Stifel Financial Corp.也面临法律纠纷 [1][5][8] Robinhood Markets相关情况 - 公司收到SEC通知，旗下加密业务Robinhood Crypto或因违反证券经纪和过户代理注册规定面临执法行动 [1] - SEC认为多数代币受其规则约束，交易平台应注册，其依据1946年最高法院案例判断资产是否属证券规则范畴 [2] - 潜在行动可能是民事诉讼和公开法庭程序，结果可能是罚款、停止令及对加密业务的其他限制 [3] - 公司首席法务官称多年来真诚与SEC合作求监管明确性，失望其发威尔斯通知，坚信平台资产非证券，期待与SEC沟通证明指控薄弱 [4] - 此前公司披露SEC曾就加密货币上市和托管发传票，虽停售部分代币，但仍支持多种代币交易 [4] - 2023年公司加密相关交易手续费收入占总收入17.2%，因收入来源多样且加密收入占比不高，法律威胁对业务影响可能不大 [5] - 过去公司面临过诉讼和处罚，2023年8月败诉马萨诸塞州州务卿，2022年8月加密部门因违反反洗钱和消费者保护规定被纽约金融服务部罚款3000万美元 [8][9] - 过去六个月公司股价飙升112.6%，跑赢行业32.7%的涨幅，目前Zacks评级为2（买入） [9][10] SEC行业打击情况 - SEC此前针对多家允许美国客户交易加密货币的公司进行打击 [6] - 2023年6月，SEC起诉美国最大加密货币交易所Coinbase Global，指控其运营未注册交易所，目前Coinbase正与SEC诉讼中 [7] 其他金融公司法律纠纷 - 美国银行可能因未兑现疫情期间向财务困难客户退还透支费用的承诺面临诉讼，法官裁定银行在网站和移动应用上误导客户 [11][12] - Stifel Financial Corp.子公司同意支付230万美元罚款和赔偿，因其违反金融行业监管局关于非传统交易所交易产品的规则 [13] - 金融行业监管局称该公司未建立、维护和执行合理的监督系统以履行适用性义务 [14]