文章核心观点 - 今年夏天房地产投资信托（REIT）行业值得关注，即便利率走向不确定，部分REIT仍有改善计划，推荐三只REIT [1] 分组1：行业背景 - 投资者期待美联储首次降息，REIT行业值得关注，虽高利率对其不利，但优质REIT有改善计划应对宏观环境 [1] 分组2：美国铁塔公司（American Tower） - 2024年至今股价下跌17%，较历史高点下跌超40% [2] - 雷蒙德·詹姆斯上调其评级，称未来三年将实现同行业最佳增长 [2] - 股息率3.63%，市值834亿美元，是追求收益投资者的不错选择 [2] 分组3：冠城国际（Crown Castle International） - 5月值得考虑的另一家电信塔REIT，增长前景不如美国铁塔，但股息率6.53%，估值倍数更低 [3] - 第一季度业绩符合预期，较历史高点下跌54%，被严重低估，美联储降息后有较大上涨空间 [4] 分组4：西蒙房地产集团（Simon Property Group） - 过去一年处于复苏模式，涨幅约32%，股息率5.4%，第一季度表现良好 [5] - 第一季度业绩超预期，提高季度股息，上调全年业绩指引，预计2024年每股运营资金在12.75 - 12.90美元 [5] - 向混合用途房地产多元化发展，股价有望继续上涨 [5]