文章核心观点 - 电商巨头MercadoLibre增长速度快于亚马逊，是具有巨大潜力的成长型股票 [1] 公司业绩表现 - 公司长期保持高销售增长，疫情初期增速达三位数，现稳定在高两位数 [2] - 2024年第一季度营收同比增长36%，按不变货币计算增长94% [2] - 第一季度电商业务商品交易总额（GMV）按不变货币计算同比增长71%，受商品销量增长25%推动 [3] - 第一季度阿根廷市场GMV增长215%，低于通胀率，商品销量下降4%，活跃用户增长减速至1.5% [3] - 巴西和墨西哥市场表现强劲，抵消了部分放缓，每位独立买家的商品销量同比增长7% [3] - 金融科技业务是增长最快的板块，季度总支付量同比增长35%，按不变货币计算增长85% [4] - 金融科技月活用户同比增长38%，信贷组合增长46%至44亿美元 [4] - 公司处于高增长阶段且持续盈利，第一季度净利润同比增长超70%，利润率为7.9% [4] 公司增长策略与机会 - 公司规模远小于亚马逊，未来有多年高增长机会和股东获利潜力 [5] - 推出类似亚马逊的服务，如自有履约网络、类似Prime的Meli+以及Meli Delivery Day [5] - 专注电商和金融科技，金融科技是电商业务的自然补充，且在向信用卡等新方向拓展 [6] - 公司处于早期增长阶段，有机会进入与使命和业务相符的新领域，已投资拉美早期公司 [6]