文章核心观点 - 公司2024财年第四季度盈利和营收未达Zacks共识预期，但营收因药品需求强劲和国际业务表现良好实现增长，医疗手术和处方技术解决方案业务受疫情相关销售减少和第三方物流业务贡献降低影响，仿制药价格波动和医疗技术领域竞争激烈仍是不利因素 [10] 第四季度财报情况 - 调整后每股收益6.18美元，未达Zacks共识预期6.34美元，同比下降14%，GAAP每股收益6.02美元，同比增长5.4% [1] - 营收763.6亿美元，未达Zacks共识预期3%，同比增长11%，主要受美国制药业务增长推动 [2] 全年财报情况 - 2024财年总营收3090亿美元，同比增长12%，调整后每股收益27.44美元，同比增长6% [3] 第四季度各业务板块分析 美国制药业务 - 营收688亿美元，同比增长12%，主要因处方量增加，包括特色产品、零售全国账户客户和GLP - 1药物销量增长 [4] - 调整后营业利润9.01亿美元，同比增长5%，得益于向供应商和医疗系统分销特色产品的增长以及仿制药计划贡献增加 [4] 国际业务 - 营收35亿美元，同比增长6%，因加拿大业务药品分销量增加 [4] - 调整后营业利润9400万美元，同比增长18% [4] 医疗手术解决方案业务 - 营收28亿美元，同比增长6%，主要受初级和长期护理业务增长推动，但受疫情相关销售减少部分影响 [5] - 调整后营业利润2.48亿美元，与去年同期持平 [5] 处方技术解决方案业务 - 营收12亿美元，与去年持平，技术服务业务增长被第三方物流业务贡献降低抵消 [5] - 调整后营业利润2.12亿美元，同比下降3%，因支持生物制药服务平台未来增长的投资和费用增加 [5] 利润率情况 - 本季度毛利润35.9亿美元，同比增长16.9%，占净营收4.7% [6] - 营业利润12.2亿美元，同比增长24.1%，营业利润率占净营收1.6% [6] 财务更新 - 现金及现金等价物45.8亿美元，上一季度为19.8亿美元 [7] - 2024财年经营活动产生的累计净现金43.1亿美元，2023财年为51.6亿美元 [8] 2025财年指引 - 调整后每股收益预计在31.25 - 32.05美元之间，较2024财年增长14% - 17%，Zacks共识预期为31.06美元，营收预计较2024财年增长15% - 17% [9] 其他公司情况 艾利科技 - Zacks排名2（买入），2024年第一季度调整后每股收益2.14美元，超Zacks共识预期8.1%，营收9.974亿美元，超共识预期2.6%，长期估计增长率6.9%，过去四个季度中三次超预期，一次未达预期，平均超预期幅度5.9% [11] 艺康集团 - Zacks排名2，长期估计增长率13.3%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度1.7%，过去一年股价上涨33.8%，而行业下跌9.3% [11][12] 波士顿科学公司 - Zacks排名2，2024年第一季度调整后每股收益56美分，超Zacks共识预期9.8%，营收38.6亿美元，超Zacks共识预期4.9%，长期估计增长率12.5%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度7.5% [12]