文章核心观点 - 公司2024财年第二季度财报显示，盈利未达Zacks共识预期，营收与之相符，且营收和盈利均同比改善 [1] 季度财报详情 盈利情况 - 第二季度非GAAP每股收益为1.56美元，未达1.58美元的共识预期，符合管理层1.53 - 1.59美元的指引中点，较去年同期的1.47美元增长6.1% [2] 营收情况 - 营收为12.5亿美元，符合Zacks共识预期，也符合管理层12.3 - 12.7亿美元的指引中点，报告基础上同比增长1.8%，固定货币基础上同比增长2% [3] - 营收增长主要受欧洲和其他地区的健康增长推动，但被北美地区的下滑抵消 [4] - 北美地区营收8.232亿美元（占总营收66%），同比下降0.7%；欧洲地区营收1.848亿美元（占总营收14.8%），同比增长7.6%；其他地区营收2.378亿美元（占总营收19%），同比增长6.8% [5] - 管理服务营收同比增长0.2%至7.203亿美元，2024财年第二季度末12个月积压订单为42.3亿美元，环比增加2000万美元，同比增加1.2亿美元 [6] 运营情况 - 非GAAP运营收入同比增长5.4%至2.29亿美元，运营利润率扩大60个基点至18.4%，主要得益于公司持续关注运营卓越以及采用自动化和人工智能 [7] 资产负债表和现金流 - 截至2024年3月31日，公司现金及短期投资为5.444亿美元，而2023年12月31日为6.01亿美元 [8] - 2024财年第二季度，经营活动提供的净现金为1.327亿美元，低于上一季度的1.824亿美元和去年同期的2.945亿美元；自由现金流为1.13亿美元，上一季度为1.386亿美元，去年同期为2.594亿美元 [9] 股东回报 - 2024财年第二季度，公司支付股息1.01亿美元，回购股票2.74亿美元；5月8日，公司董事会批准下一季度现金股息为0.479美元，将于7月26日支付给6月28日登记在册的股东 [10] 2024财年指引 营收指引 - 报告基础上，公司将2024财年营收增长指引从1.1 - 5.1%修订为1.6 - 3.6%；固定货币基础上，预计营收增长1.7 - 3.7% [11] 盈利指引 - 公司将2024财年GAAP摊薄每股收益指引从13 - 19.5%下调至7.0 - 13.0%；非GAAP每股收益预计增长7.0 - 11.0% [12] 其他指引 - 2024财年展望预计外币影响约为-0.1%；非GAAP运营利润率预计在18.1 - 18.7%，非GAAP有效税率预计在13 - 17%，自由现金流预计为7亿美元 [13][14] 第三季度指引 - 2024财年第三季度，公司预计营收在12.35 - 12.75亿美元之间，调整后盈利在每股1.57 - 1.63美元之间 [15] Zacks评级及相关股票 公司评级 - 目前，公司Zacks评级为3（持有），过去一年股价下跌4.6% [16] 其他股票 - 科技板块中，NVIDIA（NVDA）、Arista Networks（ANET）和Salesforce（CRM）Zacks评级为2（买入） [17] - 过去30天，NVDA 2025年每股收益的Zacks共识预期上调10美分至23.94美元，过去一年股价飙升216.1% [18] - 过去30天，ANET 2024年每股收益的Zacks共识预期上调3美分至7.49美元，过去一年股价上涨101.9% [19] - 过去60天，CRM 2024年每股收益的Zacks共识预期上调3美分至9.71美元，过去一年股价上涨39.3% [20]