文章核心观点 - 生成式AI是变革性技术且不会是一时潮流 投资者可关注一些被忽视的AI股票以从这场革命中获利 [1] 行业趋势 - 投资者增加对AI投资的敞口 半导体和软件行业的AI影响可能已被定价 相邻行业公司可能有更大上涨空间 [2] - 超大规模企业在2024年第一季度财报中披露增加资本支出以支持AI工作 预示着多年的AI数据中心建设 [3] - 据麦肯锡估计 基于电力消耗的美国数据中心需求将从2022年的17GW增长到2030年的35GW [4] - 据高盛预测 2023 - 2030年数据中心电力需求将以15%的复合年增长率增长 [15] - 伊顿管理层预计2022 - 2025年AI数据中心市场将以25%的复合年增长率增长 [17] 公司情况 维谛技术（Vertiv） - 公司提供电力、冷却和IT基础设施解决方案 其75%的收入来自数据中心业务 [5][6] - 2024年第一季度 公司与大型AI数据中心项目相关的有机订单增长60% 积压订单增加8亿美元至创纪录的63亿美元 [6][7] - 因需求强劲 公司正在提高产量 有望成为数据中心冷却解决方案的主要受益者 [8] 康明斯（Cummins） - 公司是发动机和商业组件供应商 也是数据中心备用发电机的主要供应商之一 [10] - 公司北美发电业务收入增长21% 中国市场数据中心需求加速 [12] - 管理层预计2024年发电业务收入将增长10% - 15% 并将数据中心市场作为主要驱动力 部分产品已售罄至2025年 [13] - 公司将发电业务的收入增长指引从5% - 10%提高到10% - 15% [14] 伊顿（Eaton） - 公司提供的数据中心配电和备用电源保护设备将受益于数据中心建设加速 其设备是多租户和超大规模数据中心不可或缺的一部分 [15][16] - 2023年 公司AI数据中心市场业务占总收入的14% [17] - 过去12个月订单量翻番 本季度项目谈判管道同比增长169% [18]