文章核心观点 - 2024年第一季度Amicus Therapeutics调整后每股亏损收窄，营收增长但未达预期，股价下跌，公司更新全年指引并预计实现非GAAP盈利 [1][3][5][9] 财务表现 - 2024年第一季度调整后每股亏损2美分，窄于Zacks共识预期的6美分，上年同期亏损6美分 [1] - 第一季度营收1.104亿美元，同比增长28%，但未达Zacks共识预期的1.12亿美元 [3] - 第一季度Galafold净产品销售额9940万美元，同比增长16%，略超Zacks共识预期但未达模型预期 [5] - 第一季度Pombiliti + Opfolda净产品销售额1100万美元，环比增长30%，未达Zacks共识预期但超模型预期 [6] - 第一季度总调整后运营费用8560万美元，较上年同期增长6%，主要因支持Pombiliti + Opfolda上市的商业化费用增加 [7] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物和有价证券价值2.396亿美元，低于2023年12月31日的2.862亿美元 [8] 产品情况 - Galafold获批用于治疗法布里病，销售增长得益于新患者开始用药以及超90%的患者持续依从率 [5] - Pombiliti + Opfolda于2023年9月获FDA批准用于治疗晚发型庞贝病，目前正在欧洲和英国等多个市场进行商业推广 [4][6] 股价表现 - 3月9日第一季度财报发布后，Amicus股价下跌6.5%，年初至今股价暴跌33.2%，而行业下跌6.3% [5] 2024年指引 - 公司预计全年总营收增长25 - 30% [9] - 预计Galafold全年营收增长13 - 17%，高于此前指引的11 - 16% [10] - 预计Pombiliti + Opfolda全年营收在6200 - 6700万美元之间 [11] - 预计全年总调整后运营费用在3.45 - 3.65亿美元之间 [11] - 预计2024年实现首个非GAAP盈利全年，且剩余时间利润将增长 [12] 评级与其他股票 - Amicus目前Zacks评级为4（卖出） [13] - Ligand Pharmaceuticals、ANI Pharmaceuticals和Annovis Bio目前Zacks评级为2（买入） [14] - 过去30天，Ligand 2024和2025年每股收益共识预期保持不变，年初至今股价上涨19.2%，过去四个季度均超预期，平均惊喜率56.02% [15] - 过去30天，ANI Pharmaceuticals 2024年每股收益预期从4.43美元升至4.44美元，2025年保持不变，年初至今股价上涨19.4%，过去四个季度均超预期，平均惊喜率109.06% [15][16] - 过去30天，Annovis 2024年每股亏损预期从3.35美元收窄至2.93美元，2025年亏损预期从2.82美元扩大至2.83美元，年初至今股价暴跌67.1%，过去四个季度两次超预期，平均负惊喜率15.70% [17][18]